金程問(wèn)答
課后題150-151頁(yè) 12題 17題C 19題 解題思路
Q2的EBITDA得到FCFF中，NCC要細(xì)化分析，計(jì)算EBITDA時(shí)已經(jīng)D&A的NCC，之后是D&A外的NCC？
請(qǐng)問(wèn)老師，第四題 如果是-30的話(huà)，那不就是interest income - actuarial return了嗎？ 為什么講課的時(shí)候還是用actuarial return - interest income 呢？
這一題可以再解釋一下嗎
請(qǐng)問(wèn)老師，return計(jì)算出來(lái)是5.56， 折現(xiàn)率是5.48，為什么remeasurement 還是-18呢？
老師，expect return 這里沒(méi)聽(tīng)明白，到底是上升還是下降??？
請(qǐng)問(wèn)股票回購(gòu)的是earnings yield 怎么理解？回購(gòu)股票怎么涉及到收益的？
老師 這題怎么理解？ 上課的時(shí)候老師沒(méi)有過(guò)多講monetary和fiscal都限制的情況
這里P（Y=1)=2.188/3.188中的3.188哪里來(lái)的，為啥不直接用In(P/(1-P))=0.783來(lái)求P？
第五題可不可以這樣想，因?yàn)槊總€(gè)月份的coefficient都不等于0，即所有的bi都不等于0.那就是H0不成立，所以就是沒(méi)有季節(jié)周期性？
LM3里異方差的講解那里，44頁(yè)ppt里，omitted variable情況下b0和b1的估計(jì)值會(huì)受到影響，但是ppt48頁(yè)里又說(shuō)b的估計(jì)值not affected，可是omitted variable也是造成異方差的原因之一，所以這兩個(gè)是不是有沖突？
想問(wèn)一下AI0和AIT為何不需要考慮時(shí)間價(jià)值呢？AI0不需要貼現(xiàn)到0時(shí)間點(diǎn)，AIT不需要折現(xiàn)到合約到期的T時(shí)間點(diǎn)？
Q1中退出時(shí)preferredstock計(jì)算好像不常見(jiàn)，一般用D除以re，此處用增長(zhǎng)率是LBO中pre stock較其他 pre stock計(jì)算特殊地方嗎
storage與convenience yield理解為奇貨可居嗎
老師，這里的FRA0.68%是會(huì)隨著時(shí)間變化的對(duì)吧，只不過(guò)當(dāng)下按照無(wú)套利算出來(lái)是0.68%，執(zhí)行價(jià)格0.6%是怎么得出來(lái)的?。?
程寶問(wèn)答
