金程問(wèn)答
阿爾法為啥默認(rèn)是5%啊
這里為什么要調(diào)DLOM呢？我的理解是，題目里面的recent transaction并沒(méi)有明確這個(gè)交易對(duì)象是上市還是非上市公司，如果是非上市公司，那我不就可以不用DLOM了？
衍生這個(gè)科目里哪些計(jì)算用單利呢？我現(xiàn)在有點(diǎn)混亂
第四題，為什么不能用Golden growth model計(jì)算，Rm=D0*（1+g）/P0+g?
前三個(gè)spread里面的Yt yc St Sc 感覺(jué)有點(diǎn)亂，treasury的yield怎么理解？是ytm嗎，Sc是公司債的spot rate嗎，這個(gè)在市場(chǎng)上不是觀察不到的么，謝謝
這里對(duì)固定利率債券估值的時(shí)候，有兩個(gè)疑問(wèn)，第一，對(duì)普通swap的估值沒(méi)有最后的1×B4，是因?yàn)槭罩蓚€(gè)方向都有這一項(xiàng)，作差時(shí)抵消了嗎？第二，紀(jì)老師在寫1×B4的時(shí)候說(shuō)了句“有沒(méi)有不重要”？？
為什么是1.608*0.7？ 另外scenario 1 說(shuō) ROE slowly decline towards re， 這個(gè)從計(jì)算的哪里體現(xiàn)呢
為什么market return 大于 bond return 就說(shuō)明market undervalue？
PEG低的時(shí)候也可能會(huì)反應(yīng)未來(lái)增速慢呀，不一定說(shuō)現(xiàn)在這個(gè)ratio低就代表著以后高呀
為什么eps是負(fù)數(shù)沒(méi)有意義？
為什么retained earnings也屬于普通股的shares
在cyclical的環(huán)境下normalize不如看當(dāng)前現(xiàn)在的p/e ratio？
第三題為什么三種算法sales都是一樣的？
請(qǐng)問(wèn)計(jì)算過(guò)程中一直 保留四位小數(shù)嗎？
peg不是越低越好嗎，公司peg大于行業(yè)peg，那公司相對(duì)行業(yè) 不該是低估嗎
程寶問(wèn)答
