你好，我想問的是在spot和forward的關(guān)系中，課上說到即期利率曲線向上，平均上漲，邊際上漲，未來短期利率上漲，callable bond因為issuer更不愿意行權(quán)，價值降低。但這里降低的應(yīng)該是權(quán)所帶來的價值，本來callable的價值不應(yīng)該是bond price減去權(quán)的價值，這里減去的更小了，為什么反而價值更低了
我想問下同一張報表在IFRS和GAAP之間調(diào)整，記入OCI的項目都不一樣，B/S怎么會一樣呢
為什么Q2中求債券價格不是用103/（1+1.7049%)(1+1.5019%)(1+1.25%)類似這樣的折現(xiàn)方式，而是103/（1+1.7049%)的三次方。我記得有一道題目就是用我的思路去折現(xiàn)求債券價格的（我拍照上傳的這張圖片里的題目就是用這種思路），麻煩老師幫我解答下，謝謝！
第一問中quoted spread不是market bid- ask spread嗎？應(yīng)該是三個order合起來看吧？
請問老師怎么理解浮動利率不需要定價而固定利率需要定價
請問老師關(guān)于P/B市凈率的問題，Book value也只是普通股的凈資產(chǎn)不包含優(yōu)先股嘛？那為什么老師講課的時候說是asset減liability（這就不僅包含普通股了吧？）
第七題算EPS，我理解的是30million除以（30million+additional option33333333），但是為什么答案是30million除以33333333
第四題答案解析說lowerE/P會反應(yīng)更高的估值？這句話我不懂，E/P難道不是越高估值越高嘛？答案是不是寫錯了？
請問老師這道題算兩個公司的EBITDA為什么是從NI from continuing operations出發(fā)開始算呢？為什么不是NI+interest expense+tax+D&A
這里老師講錯了，計算A項目IRR來判斷是否超過hurdle rate，老師講的是按照75m來算hurdle rate，5除以75，和題目答案不同
對于期權(quán)來說，expected life 是指vest day 之后，還是之前？
會計，課后習(xí)題P84第22題，pension expense養(yǎng)老金費用，在IFRS和US GAAP下有什么區(qū)別嗎，具體包括哪些科目？為啥本題在計算int cost時用年初的（PBO+P.S.C）*7%？
老師，請問這道題題干說的 "The price of an imported specialty metal used for engine parts increased by 20%" 是說金屬上漲20%，為什么公式中不是 105.38x4%x(1+20%)，而是直接 105.38x4%x20%? 謝謝老師
老師，請問這題的三個選項講義哪里有說?。恐x謝老師
老師，請問這道題問的是 ratios for operating cash flow before interest and taxes to operating income， 要看的是Exhibit 3中的Net Cash Flow provided by (used in) operating activity? 這個有什么聯(lián)系？謝謝。
程寶問答
金程問答