原文中，提到即使公司有錢也會(huì)投入到研發(fā)中，那就沒有自由現(xiàn)金流，那該如何用自由現(xiàn)金流估值？
按照第一小題的邏輯，2023年底的股票估值不是應(yīng)該按照2023往后的股利進(jìn)行折現(xiàn)嗎，2023往后兩個(gè)模型的g是一樣的為什么估值會(huì)有不同
老師，第五題不太理解為什么COGS成本率的上漲就是毛利率的下降？
這里我不明白為什么2023年以前的股利不計(jì)算在內(nèi)，不應(yīng)該站在2019的角度，把2019以后的股利折現(xiàn)到2019，再乘(1+r)^4至2023年求出在2023年的價(jià)值嗎？請(qǐng)指正
所以ROE=required rate of return？那考試中直接默認(rèn)兩者相等豈不是方便很多
老師，（1）請(qǐng)問這道題是因?yàn)樵贗FRS下，SPE要和母公司合并，所以就算把receivables全給了SPE，結(jié)果都是一樣要合并的。所以revenue應(yīng)該是一樣的。是這樣理解嗎？（2）假如這個(gè)公司是US GAAP，而且不是VIE。這樣的話，母公司的revenue就會(huì)更高，是嗎？謝謝老師。
Eurex是公允定價(jià)，為什么說NYSE是無套利
為什么第二個(gè)計(jì)算就是互相減，他們兩個(gè)方向相同的變化
五個(gè)市場(chǎng)理論的特征與區(qū)別方式
c是sr
老師想問下key rate duration和modified duration 公式分別是什么來的？
如果have significant influence，用Associate method，equity 和dept，sale怎么變化，詳細(xì)說一下，謝謝！
它的判斷標(biāo)準(zhǔn)就是validation和sampling數(shù)值大且互相接近，和p value有關(guān)嗎
FRN是什么
c08輸入31.5992，NPV得出的還是1.74呢
程寶問答
金程問答