金程問(wèn)答
第2問(wèn)，如果short call了的話，股票上漲對(duì)方行權(quán)，那不就永遠(yuǎn)不可能賺錢了嗎？
什么時(shí)候應(yīng)該用(1-b)/(r-g),什么時(shí)候直接用P0/E1? 對(duì)于trailing也是同理嗎
我想問(wèn)一下這個(gè)公式EV=MVof equity+MV of debt-cash中EV是并購(gòu)中算的股權(quán)價(jià)值吧？ FCFF方法算的Value是前面公式中的EV還是MVof equity？
active risk那一列百分比是怎么算的？總和不是100%
Q3還是沒(méi)懂……
請(qǐng)問(wèn)這兩道題怎么做？什么指標(biāo)是ex ante什么指標(biāo)是realized的？？
股票價(jià)格是 fair value， 為什么投資者收益要和要求回報(bào)率一致？fair value 對(duì)應(yīng)的真實(shí)估值 ，不同股票有不同估值。投資者要求回報(bào)率難道不應(yīng)該面對(duì)任何股票都一樣嗎？
如果fv小于bv 那么goodwill也是 acquisition cost-fv嗎 例如，acquisition是1000，bv是500，fv是300，那么goodwill是多少，fv和bv之間的差值叫做appreciation 還是depreciation呢？
請(qǐng)問(wèn)這道題為什么不能用藍(lán)筆的方法比較active risk，然后就知道IR誰(shuí)大，然后不就知道SRp誰(shuí)大了嘛。 ？
Treasury bond 和 t bill是一個(gè)東西嗎。
問(wèn)題1，Zspread包含了option risk 但又不適合用于衡量含權(quán)債券？但Zspread又需要到算出來(lái)。請(qǐng)問(wèn)怎么理解Zspread包含了option risk ？感覺(jué)就是無(wú)法解釋。
請(qǐng)注意我的題目，麻煩回答內(nèi)容不要文不對(duì)題啊，除了這里也沒(méi)別的地方可問(wèn)了，花了??問(wèn)不到正確答案還要百度半天也很浪費(fèi)時(shí)間。 這里的提問(wèn)是求2013第一天自由現(xiàn)金流，問(wèn)題:自由現(xiàn)金流計(jì)算是一個(gè)時(shí)點(diǎn)概念，和折現(xiàn)沒(méi)有關(guān)系，這里2013年第一天的FCFE是坐標(biāo)軸0的，在這里其實(shí)無(wú)意義，很多條件未知，是不是題目寫錯(cuò)了，這里應(yīng)該是求2013年年末自由現(xiàn)金流
pos
equity market value decrease = interest rate increase， 就是有利putable, 為什么說(shuō)int rate decrease
call on stock 和 call on bond 區(qū)別是什么，call on stock 是 convertible bond 嗎
程寶問(wèn)答
