金程問(wèn)答
老師，官網(wǎng)Gregory Armishaw Case Scenario該問(wèn)，針對(duì)這個(gè)sustainable growth rate怎么理解？這題什么意思？謝謝
Q7，題目只用significant variables，那么根據(jù)5%的門(mén)檻來(lái)看，我們具體是用z-statistics還是p-value呢？是否會(huì)出現(xiàn)z符合顯著但是p不顯著的情況？如果二者矛盾的情況我們?cè)趺刺幚恚?
Q4，請(qǐng)問(wèn)一下計(jì)算過(guò)程，為什么是Ln(P/1-P)= -0.7667？原函數(shù)的因變量形式是什么樣的？為什么？
INTEREST RATE INCREASE會(huì)使 CALLABLE BOND 的DURATION REDUCE嗎? 為什麼?
第3題, UNDERLYING STOCK 是指A公司(收購(gòu)方)還是甲公司?答案買的是那個(gè)STOCK?為什麼?
第六答題的三小問(wèn)，題目里的terminal value指特把將來(lái)的永續(xù)增長(zhǎng)折現(xiàn)到3時(shí)點(diǎn)的價(jià)值吧？但答案的算法體現(xiàn)的是value at the end of year 3，不是terminal value的概念吧
第四題第四小問(wèn)，題目說(shuō)“For Cordeau, Ernst exchanged €1,800 million in shares to acquire”，這里怎么看出是增發(fā)新股的，exchange為什么不能是換股收購(gòu)呢？
請(qǐng)問(wèn)第四大題第二小問(wèn)，如果是合并法而不是equity method，是不是就沒(méi)有長(zhǎng)期股權(quán)投資這一項(xiàng)，母公司的資產(chǎn)和子公司資產(chǎn)完全合并就行了？另外，假設(shè)題目里有未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易，它會(huì)影響equity method下BS表里的長(zhǎng)期股權(quán)投資價(jià)值么？如果會(huì)影響的話也要像算profit那樣減掉嗎？謝謝
第二大題的三小題沒(méi)聽(tīng)太懂，老師能不能再解釋一下sampling error和model error?什么情況下會(huì)有sampling error？這里為什么說(shuō)sf和model error是相等的？
3題中的答案給出的the current policy rate is 2.25% (= 0.5% + 2.0% + 0.5 × (2.0% – 2.5%) + 0.5 × output gap = 2.25% + 0.5 × output gap). 因此實(shí)際的通脹率是2%，它與目標(biāo)通脹的差值部分0.5 × (2.0% – 2.5%)，沒(méi)得問(wèn)題。但是視頻講解在這里用的是題目1 得到的the break-even inflation the break-even inflation (BEI) rate 2.5%作為實(shí)際通脹率？應(yīng)該以官方答案為準(zhǔn)吧！
結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)wrangling中的兩步，第一步是transformation、第二步是scaling，分別什么意思？分別代表怎么操作？如何理解？
Q2, 請(qǐng)問(wèn)答案中除了Serials Correlation之外的，另兩個(gè)結(jié)論是怎么判斷的？請(qǐng)老師解惑，謝謝！
第4題，在發(fā)放股利情況下，歐式期權(quán)價(jià)值< 美式期權(quán)是 general的結(jié)論么？ 還是要根據(jù)這道題的信息，再算出歐式期權(quán)的價(jià)值后再比較？
dividend是dividend 怎么能算在option value里呢
第４題，不是說(shuō)BＣＯＵＮＴＲＹ ＦＵＴＵＲＥ ＳＰＯＴ ＨＩＧＨＥＲ ＴＨＡＮ ＣＵＲＲＥＮＴ ＲＡＴＥ 嗎？ 不應(yīng)該是斜向上嗎？題目說(shuō)明的和講解不一樣
程寶問(wèn)答
