老師剛講CIRP因為可以完全對沖風(fēng)險，所以有套利空間，CIRP成立。為什么現(xiàn)在又講不相等，有套利空間呢，所以是相等或不相等都有套利空間么？
什么叫在M-F模型，inflation plays no role. M-F模型是認(rèn)為短期不管貨幣還是財政政策都不影響通貨膨脹嗎？是價格粘性的意思嗎？超調(diào)模型中短期超調(diào)還是M-F模型，意思只要貶值升值，短期不考慮物價，因為物價水平有粘性？可以這么理解嗎？超調(diào)只是幣值？物價只在貨幣政策長期里面顯現(xiàn)？
1、資本低流動下，貨幣政策怎么影響FA資本賬戶？低流動下，F(xiàn)A資本賬戶不起作用吧，不論貨幣還是財政都分析CA經(jīng)常賬戶？
圖1里面 Labor cost inTFC是1-α，我把labor改成capital是不是就是α了，我想知道如果是α的話有什么樣的表達(dá)方式，
這個題問的3month LIBORS 但為什么最后compare了兩個貨幣的spot rate
三角套利里，怎么能夠給迅速找出有可能套利的起點和終點，是需要都算一次嗎？
在第一小問中，我是最期末直接對沖掉了AUD，留下美元，即把50個M的AUD 對沖后，兩個合同剩下的美元就有價差。然后將這種價差，折算到三時點，對應(yīng)的結(jié)果是C 。我想知道，我的計算邏輯有哪些問題，感覺直接是算美元，好像也沒啥問題
第二題， if a dealer wished to unload an excess inventory of yen, the typical response would be to lower her ask for the yen, thereby narrowing the bid-ask spread 你們基礎(chǔ)班有講過這個操作嗎
第一問，老師的第二個思路，1.USD/YEN： 0.008852-56， 2.USD/NT： 0.02874-6， 根據(jù)交叉匯率原則， 2式除以1式，得 YEN/NT: 3.2453-3.24898 也就是說要購買一單位的NT，直接看dealer的ask price 3.4898就可以了，不需要再設(shè)置未知數(shù)了，請教老師對不對？
第五題，我不知道這么理解怎么錯了。從表里看出GBP/EUR是升水狀態(tài)，說明base currency EUR在相對升值， 根據(jù)IPR理論，EUR的三個月利率應(yīng)該大于GBP才對?。?
這里說CRP成立時，投資本國的收益等于投資外國的收益，那GBP是3%，為什么不能選3%？
老師，為什么古典理論認(rèn)為技術(shù)進(jìn)步不會帶來永久性的生產(chǎn)率增長？是因為人口增長已經(jīng)超過了產(chǎn)出增長嘛？
為什么在FA賬戶利率下降的情況下資金流出，而在CA賬戶利率下降投資增加呢
這里 的 as longas不是 只要 的意思 嗎 ？按 字面 理解 是 ，只要 技術(shù)進(jìn)步 ，在 穩(wěn)態(tài) 里 繼續(xù) 深化 資本 才 會有 持續(xù) 的 增長 ；為啥 老師 上課解釋 的 是 相反的 ？
這個題既然通脹上升了，我買國債就可能拿的資金少了，你想想我每期拿到的都是固定的現(xiàn)金，而利率而通脹上升了，我拿到資金也不隨通脹上升呢，這樣來說買國債未必就是好的呢，因為國債不抗通脹呢
程寶問答
金程問答