Why do you add back other assets.
請問在計算FFO的時候可以從NOI出發(fā)嗎？這兩個財務指標之間有什么關聯(lián)？
能否幫忙總結辨析一下Hedgers、informed investeors，speculators, arbitrageurs幾個概念的產別呀？特別是speculator 和 arbitrageurs很難區(qū)分
storage與convenience yield理解為奇貨可居嗎
存貨多不是應該產生更大的convenience yield嗎？比如我存的大豆現(xiàn)貨多，使用現(xiàn)貨更方便，便利收益不是這個意思啊？
除買賣外，大宗商品不產生現(xiàn)金流。但 convenience yield 算是中間的現(xiàn)金流嗎
第七小問，老師說price return和roll return是正相關，為什么？ roll return不是在遠期貼水時是正的嗎，遠期貼水時那price return就是負的呀
期貨價格不是t0時期確定好的嗎，那么只要期貨價格低于現(xiàn)貨價格，投資者不就賺錢了嗎？為什么要涉及趨近于現(xiàn)貨價格，然后獲得正回報這件事呢
cap rate和discount rate的區(qū)別是什么
FFO是去掉了償還利息的部分是為什么？funds from operations，它公式是什么，和NI比較有什么區(qū)別？NI是去掉利息和稅以后最終留給股東的，但是從FFO字面意思，更像是EBIT
第二題，global macro strategy為什么也是高波動性、right-tail skewness？講義里只說了managed futures是這個性質
NOI和FFO是什么關系？FFO和CFO是什么關系？
這類的估值題目現(xiàn)在還考嗎？在課程中沒看到計算的案例題目
Ratchet clause又是什么
第三小題，“Fond du Lac, has been in business for more than 100 years and has developed sophisticated pricing models. Currently, their models predict that the price of corn is poised to more than double in the next six months. Fond du Lac has purchased a large amount of corn in the spot market and has taken delivery at its storage facilities. When the price increase occurs, they intend to sell the corn in the spot market.”這不是典型的speculator嗎？為啥選套利者？
程寶問答
金程問答
