藍(lán)色字體部分完全不理解，請老師再解釋一下，謝謝！
關(guān)于Q4，是不是這個意思：過去一些沒有反映到NI的事項(xiàng)，形成了positive OCI，所以現(xiàn)在要用RI model，則要符合clean surplus假設(shè)，也就是所有NI事項(xiàng)要通過R/E計(jì)入到equity中，所以這個positive OCI應(yīng)該調(diào)增NI
這里的第三題為什么老師講解時(shí)，沒有從CFO出發(fā)算出FCFE，而是NI出發(fā)來計(jì)算？CFO出發(fā)似乎答案也是對的，而且簡單很多，可以這么做嗎？
這道題目所用的第二階段的增長率，用的是EPS的7%還是CAPEX的7%？為什么用FCFF或者FCFE估值的時(shí)候，不是用FCFF或者FCFE自己的增長率？
權(quán)益，MOCK和課后習(xí)題LM- Q7，類似，如果中心趨勢，只消除極大異常值，不影響極小值就選調(diào)和平均？如果中心趨勢，既消除極大值，又消除極小值的影響就選median或weight harmonic
第4題想請教下，真的所有的數(shù)，都要逐個算出來嗎？感覺考試時(shí)候，沒時(shí)間啊
Build up approach 里面有industry相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，那關(guān)于行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)還需要包含在company specific premium里面嗎？
intrinsic value就是going concern value，對嗎？
老師，在Q4中可以算得residual income了，在Q5中一階段的公式為何不用residual income,而是用了market price去求G；感覺有點(diǎn)困惑
Q1的ROE，一般一級ROE是NI除以平均Equity，二級ROE是NI除以期初Equity？
我想問第二題是否可以用cf功能進(jìn)行計(jì)算呢，如果可以應(yīng)該怎么輸入？如果不行為什么呢
第四問計(jì)算RI，RI = Net income – Equity charge，題目給出了利息費(fèi)用，為什么沒有減去利息費(fèi)用，或者說debt charge?
GTM和GPCM除了收購價(jià)格不同（GTM多一個控股權(quán)溢價(jià)）之外，還有什么不同
如果justified leading P /E與actual leading P/E 不一樣，怎么判斷是overvalued 還是 undervalued 呢？
這里E1/b0等于ROE嗎，是不是應(yīng)該用E0計(jì)算呢？即用trailing PE出發(fā)求PB，而不是leading的，謝謝
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