老師好，原版書P741-P742， 這兩張截圖我有些地方不明白。1 公式10,11 → 這兩個公式，我沒看懂 2 原版書 中說 ：“ If the output-to-capital ratio is above its equilibrium level (ψ), the second term in Equations 10 and 11 is positive and the growth rates of output per capita and the capital-to-labor ratio are above the steady state rate [θ/(1 – α)]. This corresponds to a situation in which actual saving/investment exceeds required investment and abovetrend growth in per capita output is driven by an above-trend rate of capital deepening. This situation usually reflects a relatively low capital-to-labor ratio but could, at least in principle, arise from high TFP. Because α < 1, capital is growing faster than output and the output-to-capital ratio is falling. Over time, the growth rates of both output per capita and the capital-to-labor ratio decline to the steady state rate. 這一整段，我不是非常明白，麻煩給解釋一下。多謝！
老師這里講的第二條 列支CSC是什么意思？ 是在經(jīng)驗費用中扣掉嗎？
本題中，WAI公司從Aurora公司獲得的利潤中，扣除了攤銷和內(nèi)部交易利潤，但沒有扣除分紅（Dividend）部分，這是為什么呢？
53和55題為什么選B？
老師好，原版書P638 例題4 ，這道題沒看懂。就是預(yù)測一年后遠期匯率和即期匯率一樣，所以即期匯率遵循隨機原則？？這是什么邏輯？
為什么higher D/E 會造成cheaper debt rd
老師好！課后題。對這個題的B項和C項完全不明白，請老師解析下，謝謝！
好例子，看好是我要買，不是銀行要買
老師你好，time series章中finite mean-reverting level中，括號里寫的b1 的絕對值小于1時AR（1）就會有finite mean-reverting level。為什么要求小于1？大于1或者只要不等于1都可以啊
這一章總結(jié)時候展示的PPT好像不是今年而是去年的吧？
請問這里從t=2 時間點的 B1 B2 B3 是需要重新計算嗎 還是說就可以直接用 一開始的轉(zhuǎn)化因子？
這個是個遠期合約，不是期權(quán)，所以short，未來以6.5的匯率賣出，鎖定匯率，不怕美元下跌，自然也享受不到美元上漲的好處。
圖中TSS為95.2，為什么sample variance of dependent variable 是TSS/total df=95.2/4=23.8而不是TSS/total observation=95.5/5=19.1?謝謝
B/A=2,則B=2A，現(xiàn)在變成B=3A了，1個B換3個A，應(yīng)該是B增值，A貶值呀？蘋果的例子和這個不一樣吧？
不是信用等級下降不會減值么，這里為什么信用等級上升可以回轉(zhuǎn)？
程寶問答
金程問答