這個(gè)non controling interest在算roe的時(shí)候是剔除了的，為什么在算EV的時(shí)候又要包含進(jìn)去 又是第一次見
NB的公式是怎么推導(dǎo)到D/E的？
第四題中，計(jì)算EV要扣減短期投資，為什么應(yīng)收賬款、存貨和固定資產(chǎn)不屬于短期投資，不是這些東西都是比較容易隨時(shí)變現(xiàn)的么？
為什么EV/EBITDA比P/CFO更容易收到會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的影響
為什么這里計(jì)算wacc的時(shí)候要加上size premium，而上一題的第一個(gè)說法把size premium給去掉？
最后一問，如果題目要求整個(gè)公司的價(jià)值（包括債券），一般會(huì)怎么問，題目會(huì)有什么關(guān)鍵詞？難道整個(gè)CFA考試都默認(rèn)Value=equity嗎？我覺得很容易引起歧義
為什么是1.608*0.7？ 另外scenario 1 說 ROE slowly decline towards re， 這個(gè)從計(jì)算的哪里體現(xiàn)呢
這里的AD_disposal是book value還是gross value呢？我看講義上說GV_disposal = BV_disposal + deprecation expense?
Q9中，為什么(PVGO/E1)就是增長的部分，1/r就是固定的部分？
C選項(xiàng)，為什么D/E保持不變？fairly valued只是站在本時(shí)間點(diǎn)來看？
老師第四道題我覺得第三個(gè)表述是沒有問題的，core earnings 已經(jīng)剔除了為何不對(duì)呢？
老師為什么這一題計(jì)算FCFE不能從NI開始計(jì)算？
第四題沒有明白，是問為什么要做adjustment？
請問sue應(yīng)該是沒有預(yù)計(jì)的earnings/沒有預(yù)計(jì)的earnings的標(biāo)準(zhǔn)差,為什么這里老師說分母是實(shí)際的earnings?
LM 2課后題34題中，計(jì)算ROE時(shí)，題目中給出的equity是期初的，為什么不需要根據(jù)base法則算出期末的equity來計(jì)算ROE呢，如果題目中有給到期末ROE，是否就應(yīng)該用期末呢？
程寶問答
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