金程問(wèn)答
第三問(wèn)簡(jiǎn)便算法？
Does not factor in differences in risk, a very important component of P/E ratios, 請(qǐng)問(wèn)這句話是什么意思？
最后一道題第三個(gè)statement可不可以用這個(gè)公式來(lái)體現(xiàn)：FCFE=NI-(D/A)*(FCinv-Interest(i-t))-(D/A)*(WCinv). D/A上升，后邊兩個(gè)減項(xiàng)下降，F(xiàn)CFE
考試的時(shí)候會(huì)有這種題目嗎，這樣一個(gè)個(gè)算時(shí)間來(lái)得及嗎，有沒(méi)有什么簡(jiǎn)便方法
H model題目中寫(xiě)的是從14%遞減到7%，到第九年。
哈嘍，Q6的新的H-model value大于mkt price，注意到以model value為benchmark，從而低估？
第6題想請(qǐng)教下，債務(wù)不是我欠別人的嗎？為什么是加上債務(wù)的價(jià)值，而不是減去債務(wù)的價(jià)值？
如果 最后一題 pair trading 有多這個(gè)選項(xiàng) long undervalue 15% 和short 15% overvalue 和C Long 15% 和short 10 % 這兩個(gè)應(yīng)該選哪一個(gè)？
該題目沒(méi)有視頻解析？
權(quán)益Market-based valuation:price and enterprise value multiplies 第1題，請(qǐng)老師講解一下，謝謝
?？贾羞€是押題中有一道題目解析，說(shuō)發(fā)債，發(fā)股票不影響FCFE，因?yàn)镕CFE站在經(jīng)營(yíng)角度，非融資角度。這里又說(shuō)改變leverage會(huì)改變FCFE，到底哪個(gè)是對(duì)的呢？
老師這題我不明白，短期和長(zhǎng)期的借債都增加了（見(jiàn)紅框），為什么在現(xiàn)金流量表里還是標(biāo)注帶括號(hào)是負(fù)數(shù)呢？不應(yīng)該是現(xiàn)金的流入是正數(shù)嗎？
這里的NI=29，而B(niǎo)?×ROE=131×17%=22.27，前后兩者為什么不相等？或者說(shuō)，B?×（ROE?-r）與NI?-B?×r有什么不同？
浮虧記入oci，會(huì)使equity減少，RI=（roe-re）b0。bo下降，Ri減少，這種理解為什么不對(duì)啊
為什么earnings、EBITDA受會(huì)計(jì)準(zhǔn)則影響但是CFO受影響較小？
程寶問(wèn)答
