金程問(wèn)答
這道題背景不是IC授權(quán)的人員離職了嗎，A選項(xiàng)還有什么意義呢
這視頻一直在吸溜鼻涕，聽(tīng)的太難受了?。。?！
第四題，long inflation-linked bond, short nominal treasury，得不到short inflation exposure?
第三地有兩個(gè)答案吧，選A和C吧，Equity和Derivatives相關(guān)性高不滿足diversify，Derivatives里放Chinese Equity不滿足Homogenous吧
但是這里他原文不是說(shuō)是procycclical嗎？順周期的話不就是經(jīng)濟(jì)處在上升階段，短期利率也要上升嗎？不太理解什么叫順周期
第三題怎么判斷Variance of the unique component of the asset’s return說(shuō)的是殘差項(xiàng)的方差？
第一題，難道70%配置給第一個(gè)基金沒(méi)有over concentrated的問(wèn)題嗎？另外它拿10%配置給private equity不合適的原因，一個(gè)是流動(dòng)性差，這個(gè)可以理解，但老師說(shuō)的第二個(gè)原因：本身門(mén)檻就是100萬(wàn)達(dá)到了他的10%，這有什么問(wèn)題嗎？10%的配置也不是很高呀，我不管他門(mén)檻多少，只要我在這個(gè)基金的配置比例沒(méi)有過(guò)分集中不就行了嗎？舉個(gè)例子來(lái)說(shuō)，如果一個(gè)基金總規(guī)模一萬(wàn)億，但你的所有錢(qián)，哪怕只有一百萬(wàn)，都投資到這個(gè)基金那也是不合適的呀
B和C分別錯(cuò)在哪里呢
老師好 chinese equity 能算在derivatives這個(gè)資產(chǎn)大類(lèi)里面嗎？
Q1: In nominal bonds, 請(qǐng)問(wèn)只限定nominal bonds嗎？可以說(shuō)明一下邏輯嗎？
第二題的第二部分，政府的財(cái)政赤字被政府發(fā)行的secuties彌補(bǔ)了，政府發(fā)行債務(wù)不就是在借錢(qián)嗎？借錢(qián)不就是會(huì)讓長(zhǎng)期利率提升嗎？為啥這里說(shuō)財(cái)政政策寬松對(duì)yield curve的影響是unclear的？
第八題，題目不是問(wèn)哪個(gè)國(guó)家的貨幣最容易發(fā)生危機(jī)吧？他是在問(wèn)，如果發(fā)生危機(jī)，哪國(guó)的貨幣投資組合最容易受到影響吧？
第六題，如果題目問(wèn)的不是從purchase power parity的角度判斷貨幣升貶值，而是從interest parity的角度判斷貨幣升貶值，是不是就應(yīng)該從資本流入與流出或是短期利率升降的角度來(lái)判斷呢？如果短期內(nèi)熱錢(qián)流入說(shuō)明利率升高，那么長(zhǎng)期來(lái)看其貨幣將會(huì)貶值。我的上述說(shuō)法對(duì)嗎？
最后一題，題目問(wèn)哪國(guó)的貨幣組合最容易受到危機(jī)的影響。我理解應(yīng)該是發(fā)生危機(jī)的話，如果是投資債券有優(yōu)先權(quán)，投資股權(quán)是劣后，股權(quán)里面上市的和沒(méi)有上市的比起來(lái)流動(dòng)性好一些，因此，最容易受到影響的應(yīng)該是投資私募市場(chǎng)的a國(guó)家呀。老師的解釋怎么是說(shuō)組合對(duì)貨幣的支持作用？這是啥意思，完全看不懂呢
程寶問(wèn)答
