老師好，官網(wǎng)題，求解析，疑問在截圖當(dāng)中，謝謝。
這題為什么答案說Murray consistent with BPT? BPT應(yīng)該是有3 layers，包括 personal bucket、market bucket 和aspirational bucket。 但是題目中，Siosan的portfolio只有兩種資產(chǎn)，不match BPT的3個layers?。?
老師13年C問題，為什么不把通脹率考慮進(jìn)去？
老師好。這種寫明no caculation are require的題目，本身又不需要計算，我是不是可以理解為，答題里面，連個%的數(shù)字都不能出現(xiàn)??？
這題有點(diǎn)難理解，根據(jù)答案釋義，representativeness是指Sara classify new information based on past experience。 但past experience其實(shí)是“這個公司非常profitable”。所以，Sara其實(shí)不應(yīng)該sell shares。 這道題怎么理解past experience？
網(wǎng)課老師在講解題目的時候談到，國際市場上對貨幣標(biāo)價的通用方式是，哪個國家的貨幣更值錢，就把哪個國家的貨幣作為貨幣配對中的基礎(chǔ)貨幣（base currency），而把單位價值更低的貨幣作為標(biāo)價貨幣（pricing currency）。但我觀察了一下，實(shí)際上并非如此。在中國銀行的外匯牌價中，對各國貨幣的標(biāo)價方式，都是以本幣（人民幣）為計價貨幣，再在此基礎(chǔ)上乘以100（即，每一單位外幣能換到多少分錢的人民幣）。對那些單位幣值較人民幣更小的貨幣（如日元和盧布），中國銀行的貨幣報價同樣是以這種方式進(jìn)行的。
2015Q3B第2小題。有關(guān)在交易2中買入付息債券，并賣出無息債券為何會帶來正面收益，正確答案中的解釋是付息債券的久期短于無息債券，這樣交易2就會降低投資組合的久期，這在收益率上升（債券價格下降）的情況下會減少投資組合價值的降低幅度。我的答案是，當(dāng)收益率上漲時，債券coupon的再投資風(fēng)險（reinvestment risk）會降低，再投資收益會增加，所以買入付息債券，賣出無息債券能為投資組合帶來更大回報。請問，我的答案是否可行？謝謝！
2017年Q9C第2小題。有關(guān)為何不執(zhí)行交易2，正確答案說明了支固收浮相當(dāng)于降低久期，而在利率下降（價格上升）的情況下，基金經(jīng)理需要調(diào)高久期而非降低久期。我的思路則是，支固收浮相當(dāng)于看多利率，因此利率下降將會導(dǎo)致基金虧損。請問這里提到久期是必須的嗎？我的思路是否也可行？謝謝！
三級上午的個人IPS計算，5月機(jī)考后，是否有驗(yàn)證反饋是否真的減少？
這里的lower stike price，如果我的回答是to buy a out-of-money Put，也是對的嗎？
一般問risk tolerance的2i2d的時候，題干的ability和willingness的區(qū)別，重要嗎？比如如果都用long/short term horizon，或者h(yuǎn)ave pension這些指針對ability的回答，是否用在willingness的問題上，會得0分？
怎么判斷time horizon是LT 還是 Short term？ 是看快不快退休？還是人的年齡大不大？ 比如55歲，還有5年退休，是LT 還是 ST？ 80歲，是lt 還是 st？
CFA三級下午和上午的考試，到底是2h還是2h15min？ 我看官網(wǎng)是135min？應(yīng)該是2h15min？
老師，你好，為什么隨著investment return 提高，tax drag%會下降？
請問一下 這個roy's safety first 公式還考嗎
程寶問答
金程問答