老師，根據(jù)筆記里tax loss harvesting 其實(shí)只是晚交稅，如果后來買回來又漲了的話，省下的那部分稅其實(shí)還是要再吐出來...但是好處在于我之前省下來的稅再投資會有收益 那么其實(shí)這里A和B option之間的difference 是不是就是應(yīng)該等于 我節(jié)稅金額12000一年里產(chǎn)生的稅后收益呢？ 201846-194,000=7846 而12000(1+1.8181)(1-20%)=17453.76 我沒想明白我錯(cuò)在哪里，能幫我捋一捋嗎？
這個(gè)6%是哪里來的
老師，所以在taxable account里雖然我有substantial loss 但是我的稅不是每年某個(gè)時(shí)點(diǎn)對于賬戶的總體盈虧收的，而是我賬戶里單筆投資每一次realize gain 或者有利息收入發(fā)生的時(shí)候每一筆各歸各分開交稅的，所以盡管我總體而已是substantial loss 我總還有一些些地方有g(shù)ain 可以被offset 是這么理解嗎？
老師您好， 我有點(diǎn)不懂為什么tax-deferred account會把equity全部賣掉， 下一年tax on capital gain會降到15%， 那么現(xiàn)在把equity處理掉， 豈不是capital gain的稅很高嗎？ 謝謝
1、押題9A，達(dá)到目標(biāo)的方式那里可以說增加PV，讓主人公再多準(zhǔn)備一些錢嗎？2、9C不太理解，option既然已經(jīng)賺錢了，為何還要構(gòu)建COLLAR呢，等待到期行權(quán)不就好了嗎，另外題目表述collar相比行權(quán)價(jià)增加5million是什么意思呢？5million是collar的價(jià)格增加嗎，這與行權(quán)價(jià)有可比性嗎？最后答案說的5million的損失又是哪里來的呢，collar的圖形上下都封頂，怎么會有賺錢同時(shí)虧錢呢？如果另一邊put虧損，不行權(quán)不就好了嗎，或者不做cashless的collar，做有成本的collar改變put的行權(quán)價(jià)不就可以了，這問麻煩老師再講一下。我一直理解的collar是有股票的前提下為了獲得保護(hù)減少成本所以構(gòu)建collar，這種有的是option為何還要構(gòu)建collar呢，既然option可以不行權(quán)，又是如何同時(shí)出現(xiàn)的賺和虧導(dǎo)致稅收不一致造成mismatch的呢？謝謝老師
老師您好， 我想問一下 為什么一般來說股票是放在taxable account, 債券放在稅收優(yōu)惠賬戶里呢？謝謝
這道題Tcg^=Tincome是懂的，但是沒聽懂這個(gè)過程= = concentrated position上升5M，collar由于C執(zhí)行了，loss了5M，然后這個(gè)loss的5M是可以在到期后用來抵稅的，兩者軋差用Tincome，之前0時(shí)刻交的C的稅是Tcg和這個(gè)不一樣，是這樣理解嗎？ unless has sufficient other capital gains, she won't fully use those losses.這個(gè)的意思是，如果有其他的cg，這個(gè)5m的loss用來抵cg而不是income的，所以兩者軋差用Tcg就不會有mismatch的意思嗎？ 還有最后一句話也沒懂
原版書課后題R32：第4題，題干表述看不太懂，感覺不是直接在問兩個(gè)人的HC的波動性。apply...adjustment是什么意思呢，要調(diào)整波動性是么？
原版書課后題R28第14題，請老師辨析一下avoidance和reduction的區(qū)別，換賬戶降低稅負(fù)，不就是reduction嗎，為什么是avoidance呢，謝謝老師
第一部在計(jì)算shortfall 的時(shí)候 conmmunity繼承的50% 為什么不交稅？
老師，請問portfolio2011年B題目中沒有說macro還是micro，怎么判斷是用精確方法而不是Brinson model? 是因?yàn)轭}目中出現(xiàn)多個(gè)行業(yè)就是用精確方法嗎？
老師，你好，關(guān)于個(gè)人IPS的basic tax strategy這個(gè)知識點(diǎn)，是不是如果資產(chǎn)放在TDA賬戶，就屬于tax deferral這個(gè)策略；而如果把資產(chǎn)放在TEA賬戶，就屬于tax avoidance策略？
你好，這道題完全沒邏輯了。是考沖刺筆記77頁關(guān)于如何識別基金經(jīng)理投資風(fēng)格的考點(diǎn)嗎？還有哪些地方需要return based和holding based來著，我記得有好幾處（不僅equity)? (2) 為什么large cap 到58%， small cap 到32%就不是large cap style了？ (3) 33% vs 45%的quartile說明了什么，這里為什么會用到quartile? (4) Growth style里的return based reason怎么理解？
老師, financial assets和financial capital一樣嗎？是傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債表里的嗎？這題的financial capital為啥只有90w，上面的cash needs不用考慮？
押題下午題：1、第31題，計(jì)算存活概率為何不需要計(jì)算條件概率呢，比如第二年存活=第一年存活乘以第二年當(dāng)年存活這種；2、第36題，年金一排鍵計(jì)算分紅終值和保費(fèi)終值的時(shí)候因?yàn)镻V為0，所以PMT和FV計(jì)算的結(jié)果符號是反著的，這個(gè)負(fù)號是可以忽略是么，直接用絕對值進(jìn)行后面的運(yùn)算是么？謝謝老師
程寶問答
金程問答