你好老師，exhibit3里面的roll，這個題里面的收益率曲線不是短期上升更多而收益率曲線整體都平坦了嗎，老師講的短端下降更快還是成立嗎？
這里的第二點，如果寫expected nominal return of 6.04 is less than the 8.5%，是否可以呢？
這一題是不是有坑呀，感覺容易選第一個
哈嘍 q2講一下
這里使用-（A/E-1)和+（1-A/E）有區(qū)別嗎？應該可以通用吧
這里的return（equity）=Wa×Ra+WL×RL，WL應該是個帶符號的值，也就是負數(shù)，對吧？
這里的asset allocation有點不明白，我理解，壽險對流動性需求不高，應該可以投equity，財產險對流動性要求很高，應該投bond啊，這個邏輯哪里有問題？
這個case在哪個LM中有相關知識點呀？
這里的maximum loss怎么算出來的答案不對，St-s0+max[0,xl-st]-p0-max[0,st-xh]+c0 = st-s0+xl-st-p0+c0=-s0+xl-p0+c0=-[s0-xl+p0-c0]
聽不懂老師的這一段 可否再解釋一次
關于第二題，我們一直說alternative 的作用之一就是risk diversification, 為啥這么evaluate statement 1 的時候，又認為他所說的low correlation with traditional asset太broad 太general呢？我們當然只是有一些alternative asset存在stale pricing的問題，但是作為risk diversification的作用是alternative 的標志性特點呀，為啥這里又說他太general而錯了呢？
第一題不是問alternative 嗎、為什麼解答中會說投資fixes income government bond?
請問老師，leverage ratio=D/E ? degree of leverage=A/E 嗎？
第三題，我的考慮是PE投資會為capital call準備現(xiàn)金及等價物，就會產生cash drag。能不能理解為是mix2組合沒有投資PE所以cash drag最小，所以選c選項？
首先Asset mix III 4%的cash 配置完全符合題目的最低要求，且占比最低，lowest cash drag這個說法并沒有什么問題吧？而且題目并沒有限定alternative的投資比例，說B選項不合適僅僅是你們自己的強加的理由，有合理的依據(jù)嗎？
程寶問答
金程問答
