金程問(wèn)答
這個(gè)股票借出不是應(yīng)該屬于equity范疇嗎？為何要拿到bond method for leverage？既然講債券就應(yīng)該講債券有關(guān)的杠桿產(chǎn)品??？
這里講課的內(nèi)容不對(duì)吧？只有我們投資的是外國(guó)債券才要加上匯率損益這塊，并且上面四項(xiàng)相加是1+RFC 的總和也就是外幣的收益率并不是本國(guó)收益率
基于債券利率等于基準(zhǔn)利率+spread，但是基準(zhǔn)利率和spread又成負(fù)相關(guān)，所以很難通過(guò)spread上升或者下降去辨別最終債券利率是上升還是下降吧？
這里的spread下降價(jià)格減少和上一個(gè)內(nèi)容里面的 correlation中說(shuō)到的 sprear和利率是負(fù)相關(guān)的，存在矛盾。如果spread 減少那利率上升債券價(jià)格應(yīng)該下降，還有一個(gè)思考角度是spread下降說(shuō)明當(dāng)前信用風(fēng)險(xiǎn)低，也就是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)好，那么我們不會(huì)維持低利率，反而利率會(huì)一點(diǎn)點(diǎn)上升，解釋出來(lái)的債券價(jià)格也應(yīng)該下降的。所以課上說(shuō)spread 下降價(jià)格上升我認(rèn)為不對(duì)。
老師 industrial不是pro cyclical嗎
計(jì)算結(jié)果有問(wèn)題吧？(10.8-10)*1000=800，(10.8-10.7)*700-14=56，800-56=744
第三問(wèn)為什么不能用parity公式直接算出F來(lái)？而是要用bob這種粗略算法？
老師，這個(gè)愛(ài)爾蘭解答說(shuō)是衰退期。但是這幾項(xiàng)都不滿足啊？策略不是更刺激么。住房需求也不是強(qiáng)。
老師，幫忙解釋下這道題為什么選A呢，答案講的不是很明白
老師第一句的意思是C/B匯率上升？那是C國(guó)弱勢(shì)貨幣，債券收益率高啊。還是說(shuō)的只是C國(guó)匯率要漲？如果是這樣那是C債券收益率降。
老師，這道題算β時(shí)用，我圖3中那種算法為什么和答案不一樣呢
題目里country currency portfolio是指外資在本國(guó)的資產(chǎn)組合嗎，為什么該組合中debt占比越大越不穩(wěn)定呢
老師，這道題題目和答案是什么意思，為什么選C呢，考察哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)
第一題survivability bias應(yīng)該是說(shuō)failed公司都沒(méi)被考慮嗎，這里這些公司就算倒閉了也沒(méi)被剔除，不應(yīng)該是證明不存在survivability bias么
第一題如果是GK模型的話是減去??( ????) =??/??+ %??? ? %??? + %???/?，是減去shares,但是解答里確實(shí)+號(hào)，能解釋一下嗎
程寶問(wèn)答
