金程問(wèn)答
第二題，這里怎么看出來(lái)的？-The difference between the portfolio return of 2.0% and the benchmark return of 1.1% is 90 bps. The allocation and selection effects sum to 30 bps. We can conclude that the interaction effect is positive.
請(qǐng)問(wèn)下IS那個(gè)部分，trading cost和arrival cost的區(qū)別應(yīng)該怎么理解？看公式的話(huà)，trading cost是 （成交價(jià)-到達(dá)價(jià)）*成交股數(shù)，arrival cost是（成交價(jià)-到達(dá)價(jià)）/到達(dá)價(jià) *10000bps, 一個(gè)是要乘以總股數(shù)，一個(gè)是除以到達(dá)價(jià)再變成基點(diǎn)？
第2題, 如要去想偏向那方格, 不是應(yīng)只看第一列 PORTFOLIO (1) 就可以了嗎? + 就是偏向MINUS 之前的STYLE, 為什麼要看跟BH的DIFFERENCE? 好混亂
第4題C 為什麼是 OVERWEIGHT 0.08? 題目不是負(fù)0.08% 嗎? 不是UNDERWEIGHT BH 嗎?
第一題老師說(shuō)post trade 是用mna 計(jì)算收盤(pán)價(jià)? what it ｍｎａ？
老師，liqudity seeking是追求短期alpha，所以一定能完成對(duì)吧，dark pool不一定能完成。兩種都應(yīng)對(duì)大單，不泄漏信息，流動(dòng)性差對(duì)吧。
老師您好，為啥用t-bill作為benchmark是absolute
老師之前的題里看到standand fee，不太明白什么意思。計(jì)算需要掌握嗎
老師，比如這個(gè)題，gross return是-10%、benchmark是-5%、這種情況的，像1就不存在active return。如果return是-1%是不是就存在active return
老師這個(gè)開(kāi)根號(hào)，開(kāi)n次根，計(jì)算器咋按a?q
老師舉的這個(gè)例子，所以結(jié)論是選target price？
Regardless trading venue? 所以是指VENUE 會(huì)不會(huì)報(bào)? 什麼是DARK SIDE 不報(bào)? 如果什麼都報(bào)不是和明池一樣嗎?
為什么TWAP相比于VWAP在等權(quán)重的情況下就更有可能在一天之內(nèi)完成交易呢？
第三題，怎么理解“ Holdings-based attribution fails to capture the impact of any transactions made during the measurement period and may not reconcile to the actual portfolio return. ”？
UC DC CAPITURE RATIO能給講講嗎，謝謝
程寶問(wèn)答
