第1問，LEI方法對過去的預測不是不準確嗎？強化段一道case題說LEI not worked historically，包括講義中的“current data not reliable as input for historical analysis“，Spenser的statement為什么是正確的呢？
第4問，H的output gap是well above trend，說明現(xiàn)有GDP遠高于average trend，是經濟過熱的表現(xiàn)。與其他三項指標得出的initial recovery有沖突
第3問，UIRP、IRP、PPP、Fisher中的r是nominal rate，Dornbush的r是綜合收益率（包含各種risk premium），對嗎？
老師，您好，密卷上，綜合2，問題1答案解釋怎么跟原文對照起來看呀，謝謝啦
第二題為什么可以假設segemented的sharp ratio和global的一致 我看書上的題目標出了segmented的sharp ratoo
老師，這個答案看的把我看暈了，答案再說啥哦
這里的delta s 是全市場的股票回購還是單個公司的股票回購呢
這里不用再加通脹數(shù)據嗎？沒說求real的啊
原版書第36頁的這道例題，兩個問分別是未來預期通脹上升，a是通脹可控，b是通脹不可控，分別說明各類資產的表現(xiàn)的意思吧。a里面，通脹可控，中期債券為什么最脆弱？這里沒有理解，請老師解釋一下。b里面，長期債券最脆弱，意思是說因通脹不可控，對未來失去信息，需要更多補償，長期債券需要的利率更大，所以價格跌最厲害，是這個邏輯吧？
老師，Statement4 說房地產會每季度做評估是不是太絕對了，不是按照交易做評估的嗎？我以為這點就不對呢
higher inflation 導致real estate demand 上升房價上升，房價上升是不是cap rate上升，real estate return下降，為什么答案解析還寫了會使得rental income上升呢？
講一下front section, back half …2)3)是什么意思？還是這道題單看1)就知道選B,因為下一階段為late expansion
為什么initial recovery階段 周期性，風險資產doing well呢，我也不太明白為什么attractive equity return了，這只是價格最低點
CFA level III mock 通過泰勒公式是算出來理論理論應該設置為7.75%，但目前該國央行設置利率為5.25% 那么經濟會繼續(xù)過熱，等于熱錢沒有按照理論值吸引回銀行，都在市場上投資、消費，這個我能理解 但是為什么不選A呢？經濟過熱不就是real growth繼續(xù)上升嗎？higher嗎？
老師您好，關于第四道題目，央行設定的利率5.25低于算出來的7.75. 我的理解是低利率不是擴張的貨幣政策，會促進資金需求推高通脹，實際增長率不會也是提高嗎？
程寶問答
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