這個例子里面看不出來Covexity 最小?。空垎栠@個結論是如何得到的？
這里第一句話中說total return所以我們選擇return-based, 但是第二句話中的這兩個影響，在我們知識點中，是不是沒提到過？還是說這三種attribution方法都沒法分辨出這兩個影響？
不理解第5題為啥會違反C？
marketable order是standing order嗎，limit order與standing order分別是限價單和現(xiàn)有單，那marketable order是什么？
投資期限是6年，那么6年到期的時候，10年的那個債券怎么處理？按照市場價賣掉？會不會有價格風險？
為什么選C呢？老師講得是可以表達和團隊不一樣的觀點，只是不能對特定的幾個客戶來表達。但我咋記得是和誰都不能表達和團隊不一樣的觀點呢？謝謝
老師，原版書performance evaluation那科第94頁關于長期或嚴重的drawdown中基金經(jīng)理對business risk和investment risk的權衡，能否舉例說明一下
為什么這里是遠期作為分母，即期作為分子，但是經(jīng)典題第一題是反過來的
課堂講義當中的那道日元對澳幣的題目使用的是遠期匯率作為分子，即期匯率作為分母，求的是日元收益，為什么這道題目反過來了？
真心覺得rights應該算productive wealth，而不是real wealth
請問HPR是復利情況下的“真實”年利率，而r是“名義”年利率，為什么這道題把HPR當成r來計算呢？那怎么區(qū)分真實年利率和名義年利率？
老師，這里說免疫策略是復制出一個0息債，然后說負債duration和時間的關系是線性的，而資產(chǎn)里買的那些固收債券不是線性的，因為那些固收債券是付息債。我想問，那負債不是也要往出付息的嗎？如果是付息的，還是線性的嗎？
security lending中如果抵押物為現(xiàn)金，lender可以有fee + 再投資收益兩筆收入，但是如果抵押物為高質量債券，lender只能享受 fee,其余的要作為rebate rate返還，這里完全不考慮扣除掉換算成cash可能產(chǎn)生的再投資收益對嗎？這樣少了一筆收入會不會很不公平？那豈不是所有l(wèi)ender都更傾向于現(xiàn)金作為抵押物？
cash driven 和security driven不是本來就是作為lender 視角和borrower 視角來看嗎？那怎么能得到結論說cash driven一般會tri-party, security driven一般會bilateral？ 我打個比方，即便是cash driven，但有borrower就有l(wèi)ender，有對手方啊，那如果是三方交易，對手方lender不就也是三方交易？怎么能security driven又是雙方交易呢？這個怎么理解
第一題記得在別的地方看到有特別說到兩種套利方法的名稱，可以提點一下嗎?
程寶問答
金程問答
