第8小題，分析久期為什么不受國債利率下降的影響呢，還是不太懂
copyright不應(yīng)該是有限生命嗎，是在本題中因為指定了copyright是無限生命所以要根據(jù)題目中的說明來選是嗎
老師，在沖刺筆記上有一段話：1.money duration=annual modified duration*full price of bond2.money duration per 100 units of par value=annual modified duration*full price of bond per 100 of par債券價格以百分比的形式報價，例如：面值1000的債券，報價101.74%，其價格就是1017.4，使用時要先除以100，再乘以par。老師能講一下中文這句話的意思嗎，尤其是后面“使用時要先除以100，再乘以par?！笔?017.4先除以100嗎？然后，這個par又是什么？
原版書課后題 6. As a result of Fund 3’s two trades, the portfolio’s active risk most likely:7. What was the effect of Fund 3’s two trades on its active share? Fund 3’s active share: 題目和答案都不是很懂請幫忙仔細(xì)解答下
老師，第二題能不能仔細(xì)講下，我現(xiàn)在明白要賣出，但是我不懂里面的邏輯，比方說我這樣做是怎么賺錢之類的
百題case 5的第五問：請問解題思路是怎么樣的
請問如何判斷short put和bull spread的delta和gamma？
老師的視頻解析里面 分子是1000+1.5*100-3000*5%-11000*2%=780，其中利息費用是5000*0.4*5%；而文字解析的利息費用卻是Interest=0.05× (0.45×$5,000) =$112.5，這個0.45明顯是錯的吧
第七題的B是不是屬于C也就是capital investment的第一步
EV 與 Firm Value 概念怎么區(qū)分呢。
這段話我很糾結(jié)的點是，雖然他的目的是增加收益，但由于PE和Public Equity也就是她現(xiàn)有持倉風(fēng)險因子相似，相關(guān)性過高，所以風(fēng)險自然也更高。而HF不僅可以分散風(fēng)險，也有增加收益的功能，那為什么不是HF更加適合呢？還是說我們在考試中就記住HF為了分散風(fēng)險，而PE為了增加收益？
risk增大，buyer受益可以理解，做了幾題都是wanna close out by enter into a new off setting contract那在risk增大情況下，每個相反的就是short，那不是loss虧錢嗎？沒有后面一句話還是清楚的，反倒是有后面簽訂反向合約有點懵了
Q2,老師上課的時候講的，IDF加了log就是為了剔除sample size帶來的影響，與statement 3 的說法矛盾，為什么這里選3是對的
對于risk management 四個步驟 我想通過課上的例子做個確認(rèn)知識點掌握 active risk 10% 屬于 determine risk measure吧？ 風(fēng)險由幾部分構(gòu)成是不是 就是 70%的factor exposure和30%的holding？ risk budgeting 是不是每個factor規(guī)定的比例？（比如factor 1 =30%）還是說等于10%*70%*30%？ 最后allocate individual ，舉例factor 1=10%*70%*30%？ 主要還是想搞清楚budgeting這個步驟
這里impact investing比如只投資關(guān)于SDG5 gender equality的投資項目，和thematic investing中投資于gender diversity有什么區(qū)別嗎
程寶問答
金程問答