這題目為什么YTM=coupon rate?
為什么S1和S2、S3都用PR3代替啊
問題二，ABCD到期時間各不一樣，為什么不能認(rèn)定為是時間分層
請問計(jì)息4次和付息4次是一個思路嗎
第7題，pari passu里提到的同一償債順序是不是不是一個概念啊
課上說breakeven return 是剛好使得總沒用等于standard fee 但是原版書課后題：To understand the effect each fee structure has on its respective portfolio, Porter and Smith must estimate the net active return for several possible gross active returns, including less than or equal to 0.20%, 0.75%, 1.25%, and 1.75%.Calculate the net active return based on each possible gross active return provid- ed using the selected data in Exhibit 1. Show your calculations. 這道題如果你把1.25%代入求出來的總費(fèi)用應(yīng)該是0.4625%而不是0.35%
原版書課后題有問管理費(fèi)和激勵費(fèi)對于net return 波動的影響，答案是激勵費(fèi)，但是我認(rèn)為是管理費(fèi)，因?yàn)楣芾碣M(fèi)是直接減去，激勵費(fèi)前面還有一個系數(shù)一般是20%影響小，請問怎么理解？
老師，請問這里算yield spread為什么用mid- market price？
請問半年付息，t應(yīng)該分別是0.5，1，1.5，2、、、第一期為啥不是0.5，t*t+1為啥不是0.5*1、、
Fixed income 百題65題這個答案紅圈寫的公式是否有誤呢？為什么是Col. 2，能否計(jì)算例如period 3的0.1779是怎么計(jì)算出來的？謝謝
原版書課后題：The most appropriate risk attribution approach for the fixed-income manager is to:A. decompose historical returns into a top-down factor framework.B. evaluate the marginal contribution to total risk for each position. C. attribute tracking risk to relative allocation and selection decisions. 我選的是A，因?yàn)槲恼轮刑岬健癿anager has strong views about the effects of macroeconomic factors on credit markets and follows a top-down investment process.” 既有factor還有topdown 所以這道題為什么還要選 相對指標(biāo)？
中國企業(yè)到美國發(fā)行日元債券 ， 歸到 Eurobond market and ，同時中國企業(yè)在中國發(fā)行日元債券 也是歸到 Eurobond market 嗎？
這個惰性知識點(diǎn)來自書中哪里呀？好像沒看到呀
從這段話中，經(jīng)驗(yàn)久其可不可以簡單的理解為 就是無風(fēng)險利率的久其？
這里pure liquidity premium能否再解釋一下不太理解，為什么這個yield spread之差難道不包含有term/credit的因素嗎？
程寶問答
金程問答