Danny Moynahan Case Scenario
Q1中我哪個地方計算有誤？我沒有使用125*0.9，而是用的111.9640÷0.9計算出來FP' 的價格,然后FP' -FP 在往前折現(xiàn)3個月，計算出來的等于0.5951，為什么解析里面是用125*0.9?兩者之間的差異在哪個地方？
第二題的利率，不同答疑老師回復不同的答案。這道題到底應該是3%/12=0.0025 還是（1+3%）1÷12
Optimal portfolio是否包含無風險資產(chǎn)？我筆記寫的是可能包含，但是如果是ic和ef相切的點，應該ef不包含rf資產(chǎn)才對呀，怎么理解？
這里為什么duration gap是2000，就short 100份國債期貨？
這里是公式寫錯了嗎，每年支付不是m*G*退休前工資嗎，多工作一年多支付m？為什么是1%m*2（年限）？那應該G前面*2??？又是錯誤嗎…絕望
什么叫免疫策略使用一前一后兩個債券，有單一也有組合??？這翻譯的什么鬼東西
第3小問，Statement 3, The impairment loss was reported as ‘other income’ in the income statement 減值損失在損益表中被報告為‘其他收入’我的疑問是：減值損失，為什么會是“其他收入”而不是“其他損失”？
1.這個basic principle兩邊有啥區(qū)別？右側(cè)表格cash flow為什么單獨出來不是包含coupon和本金嗎？2.rebalancing中often desirable什么意思？
既然軟件開發(fā)出來后是對外銷售的，是費用化，那為什么右側(cè)頁還寫著“Once economic feasibility is established, subsequent production costs can be capitalized.一旦產(chǎn)生經(jīng)濟利益，其后續(xù)的生產(chǎn)費用可以資本化”？
老師，這里index里的股票數(shù)和組合中的有效股數(shù)一樣就能說明是equal weighted嗎，equal weihgted應該是每個股票的金額相同，這樣不同價格的股，份數(shù)是不同的。這道題該怎么理解呢
老師，這里說backtest是識別當前FC和下一階段SR之間的關系，感覺這是預測了呀，回測具體怎么做的呢
老師，①這道題考察哪個知識點，第一種解法幫忙解釋下答案沒看懂？②第二種用用interest rate parity求解時，IRP求出的forward rate地域forcast說明TRF是貶值的，那么投了TRF債券，1年后手上持有TRF，這樣不是應該hedge嗎，為什么得出unhedge的結(jié)論？③hedge就說明未來匯率收益是IRP算出的匯率損益，unhedge就是forcast算出的匯率損益嗎
老師，答案中關于key rate duration的表述是什么意思？另外題中關于effective duration和spread duration的表述對嗎
Q3，B選項中描述的current futures price就是S?吧？
程寶問答
金程問答