金程問(wèn)答
精 老師，想請(qǐng)問(wèn)一下這道題的解析，謝謝！
精 老師好，下跌不是應(yīng)該decline嗎，這個(gè)題為什么用了increment,increment是增長(zhǎng)，增量的意思呀。
精 老師，Optimal CAL線是Risk-Free-Asset與有效前沿的切點(diǎn)形成的射線，按理說(shuō)這條線只有一條。為什么會(huì)說(shuō)每個(gè)投資者都有不同的Optimal CAL線呢？每個(gè)投資者的這條線不都是Risk-Free-Asset與有效前沿的切點(diǎn)形成的射線嗎？怎么會(huì)不一樣呢？
精 Expenses are lower for ETFs , but, unlike mutual funds, investors do incur brokerage cost.這句話怎么理解呢，是ETF費(fèi)用更低嗎？brokerage誰(shuí)低呢？
精 14 The sum of an sset’s systematic variance and its nonsystematic variance ofreturns is equal to the asset’s:A beta.B total risk.C total variance.- Q14為什么用方差代表系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？
精 老師，怎么分析得到 IC3 的Uility最大呀？給定return一樣，相比另外兩條 IC，IC3的variance比較小，但是A大，那根據(jù)效用公式，U=Er-1/2Ad^2
精 有效市場(chǎng)幾乎沒(méi)辦法賺到超額收益，而Cfa認(rèn)為市場(chǎng)基本都是有效的，那么是不是可以說(shuō)cfa不提倡基本面分析和技術(shù)分析，傾向于技術(shù)分析？可是這又跟cfa的內(nèi)在價(jià)值挖掘的價(jià)值觀相悖啊
精 自保險(xiǎn)用自己的錢彌補(bǔ)虧損，那不還是相當(dāng)于如果虧損發(fā)生了，自己額外的支出嗎？并沒(méi)有降低虧損金額啊
精 事后諸葛亮的意思不是說(shuō)之前預(yù)測(cè)到了但是沒(méi)行動(dòng)，事情發(fā)生后再說(shuō)之前的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確，可是為什么這里老師又說(shuō)事后諸葛亮的投資者還是會(huì)繼續(xù)買入股票加速泡沫？
精 DB plan財(cái)報(bào)中老師說(shuō)公司會(huì)專門給員工預(yù)留一個(gè)退休時(shí)的養(yǎng)老金金額 通過(guò)預(yù)測(cè)計(jì)算出來(lái)作為儲(chǔ)備賬戶不能動(dòng)用，可是這里老師又說(shuō)基金公司可以拿著這筆錢做投資，不太理解 老師講解一下區(qū)別吧
精 Both the Sortino ratio and the value-at-risk can measure downside risks. 這句為什么是正確的？
精 有效收益率和持有期收益率之間是什么關(guān)系？
精 老師您好！請(qǐng)問(wèn)這里提到的closed-end mutual funds是可以在已買入基金份額的投資者之間轉(zhuǎn)讓，但不能回售給發(fā)行該基金的基金公司么？
精 老師，37題，問(wèn)卷是investor自己回答，是主觀的調(diào)查，所以屬于willingness；關(guān)于ability該如何衡量？
精 老師60題的A選項(xiàng)，stress testing是可以有模糊的inputs的對(duì)嗎？
程寶問(wèn)答
