精 currency swap具體是什么可以解釋一下嗎，謝謝老師
精 較低的收益指的是d嗎？為什么波動下降了期權價值會降低?。窟@個價值指的是u嗎？
精 這道題為什么呀,,怎么影響的?以及利率變化了,兩者之間的差值如何變化?
精 請教老師，經(jīng)典題答案給的是A啊，我覺得應該也是A，利率下行，會提前償還，以更低的rate再融資
精 老師 您好。41題 如果用買賣權評價公司解釋，P代表的含義是？很奇怪放到這道題中
精 沒有聽懂為什么保持一樣？
精 套利是指交易者以較低的價格購買資產(chǎn)或投資組合,那么期初應該是買入資產(chǎn)現(xiàn)金流是流出呀，為什么是現(xiàn)金流流入？
精 期權期望價值是不是等于S0+PVC0-PVB0乘以1-RF的T次方嗎？股利發(fā)放是不是屬于PVB，那不應該是會讓CALLOPTION的價格下跌嗎？為什么老師說會使期權價格升高呢
精 C is incorrect because derivatives are not needed to copy strategies that can be implemented with the underlying on a standalone basis. Rather, derivatives can be used to create strategies that cannot be implemented with the underlying alone. Simultaneously taking long positions in multiple highly liquid fixed-income securities is a strategy that can be implemented with the underlying securities on a standalone basis.這個解釋沒看懂，尤其是 on a standalone basis.是啥意思呢
精 這里前面A是要付LIBOR+1%給B,B付fixedrate,后邊AAA只支付LIBOR，為什么不加上1%呢
精 這里很奇怪，前面講義里說第二個組合里只有put和stock，為啥這里有個bond?
精 老師，net cost of carry一定是=benefit-cost這樣的方向嗎？那么有net bebefit of carry這個說法嗎？這個地方繞不過來。我們講義上是net cost and benefit is called cost of carry。正常的carry cost又只是說純cost嗎？
精 老師 short估值會考嗎 和 long是否有很大區(qū)別哈 謝謝
精 老師好，這題關于漲跌停限制的描述不太理解，能否再詳述一下，最好是與股票之間的漲跌停限制有個比較，謝謝了！
精 【期權定價估值vs遠期合約定價估值】老師好，遠期合約定價FP的公式比較清晰，F(xiàn)P=（S0+PVcost-PVbenefit）*（1+r）^ T，一旦確定就不變改變，期間改變的是value，value根據(jù)觀察市場上的underlying price對比FP即可，但是對于Option定價和估值比較模糊不易理解，請問： 1、期權定價定的是premium？還是strike price X？是如何定的？ 2、用payoff衡量的option value，是不是就是option value=intrinsic value+ time value中的intrinsic value？前一個option value跟后一個option value的含義不同，前者不考慮time value 而后者考慮time value，因為兩者都叫value 很容易混淆。3、如果題目問value of the option ？是考察S-X 還是 考察 intrinsic value+time value？
程寶問答
金程問答
