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市場(chǎng)(chǎng)(chǎng)風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
的期貨，那么到了t時刻他們是不是一定相等？還有這個F0，我能不能理解就是期權(quán)當(dāng)中的k（只不過期貨中雙方必須進(jìn)行交易，而期權(quán)的long可以依據(jù)k決定行權(quán)或者放棄）
時，都沒有把30年期的STRIP包括在內(nèi)（table11-3里 0s of 5/15/40對應(yīng)的column 3是空的，而方程組里F3 0是對應(yīng)4.375s of 5/15/40這個債券的而不是0s
請問波動率σ的定義是啥？是當(dāng)天的價格波動幅度，還是連續(xù)n天的數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)差？如果是后者，當(dāng)time windows隨著時間往前推移1-100天計算出的標(biāo)準(zhǔn)差，和2-101天計算的標(biāo)準(zhǔn)差，基本是不會變的，為什么我們的好多習(xí)題中當(dāng)有多個波動率的時候，相差會很大呢？
這道例題中債券得到的利息再用于投資，利息于1年后得到，所以應(yīng)用該有29筆1.8再投資，應(yīng)為N=29，PMT=-1.8 Y=8 計算得FV為187.1387 再加上最后一筆利息1.8和本金20，最終
老師好，大于3個月的處理步驟還是不太理解，這紅色圈的3個月債券期限的價格和利息是怎么算的？，這里說的3個月是從哪里開始算起的？還有，我看見您回答其他同學(xué)說（第60題），假如是4個月，輸入的N還是30.為什么呢，不是大于等于3個月了嗎
請問老師 這道題是否可以：求的是6月13號的clean price. N=12.0944 （就是還剩12期 6乘以2，在加上6月的剩余17天 17/180 =0.0944），F(xiàn)V=1000， I/Y
DV01. =- MD * P* delta Y 數(shù)字帶進(jìn)去 現(xiàn)貨不應(yīng)該是負(fù)的 期貨是負(fù)的 然后又由于 支固收浮 那么 現(xiàn)貨就應(yīng)該是正的 期貨是負(fù)的 還有最后那個 N= DV01/ 25 的公式 本身有沒有負(fù)號的一句話 就是沒明白這道題正負(fù)號怎么判斷的
？ppt中的第3個小黑點的解釋中，the most recent estimate of the variance rate，是不是指的是σn-1？那這句中的variance rate是不是指的是volatility？謝謝老師。
/2 * σ *√T，和答案給的公式好像不太一樣，正確的公式是什么？ 3、N(-d1)不應(yīng)該是查表嗎，表在哪呢？
老師關(guān)于對沖比率和份數(shù)的轉(zhuǎn)換 我記得老師講的是N=(h*被對沖資產(chǎn)的單位數(shù))/一份期貨合約里的資產(chǎn)的單位數(shù) 而下圖藍(lán)字公式(h*Vs)/Vf是用于尾隨對沖的。70題講的是equity資產(chǎn)和股指期貨的
麻煩老師解答下handbook p88 example4.3選項b為什么對？return體現(xiàn)在u里，u沒有要求服從n?。窟x項d正確是因為u可以impose model，反過來不可以？選項a正確是因為model除了受trend，還和dz有關(guān)，如果隨機量為一個大的負(fù)數(shù)，可能就會st小于today，理解對嗎？
老師，關(guān)于par rate，計算公式里面的“期”，就是分母T*（1-最后一期的折現(xiàn)因子）中的T，怎么理解？看講義中例題，好像并不能理解為計算器折現(xiàn)所衡量的期數(shù)N，那么這里面的T應(yīng)該怎么理解和確定呢？如果涉及到計算Par Rate，這里的T實操上要怎么取？？謝謝
同學(xué)，你好，這是另外一種計算方法 第一步：計算息票支付的價值。N=30；I/Y=8；PV=0；PMT=1,800,000（2000萬×0.09）；CPT FV=203,909,780美元 第2步
：1單位的XXX可兌換n個YYY（注意具體表達(dá)形式：1單位的XXX可兌換n個YYY，這個才是重點，記住這個就可以了。也難免這次考試中題目匯率表達(dá)出現(xiàn)幺蛾子） 這里的YYY是a（本幣），XXX是b（外幣） K=se^(本-外)”
老師，根據(jù)您這里的回答，被標(biāo)準(zhǔn)化的如果是總體中的一個數(shù)據(jù)的話還不需要除以根號n的。這里要求求的是下一交易日利潤超過30million的概率，此時被標(biāo)準(zhǔn)化的不是應(yīng)該是屬于總體中的一個數(shù)據(jù)嗎？為什么老師把被標(biāo)準(zhǔn)化的看作是樣本均值呢？
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