這里的long，擔(dān)心價格下降是啥意思啊，是我簽訂了一個合約，我未來T時刻要買入這個資產(chǎn)，所以我擔(dān)心價格下降是這個意思嗎？
老師，我這么理解對嗎？通常隨著到期日的臨近，St會趨近于Ft，但由于對沖的合約里的underlying asset與你原先long/short的asset不同或者兩份合約的期限不一致，導(dǎo)致St不等于Ft，basis risk產(chǎn)生.
long方不是鎖定買入價嗎？為啥又short future，這張圖是啥意思呀?jīng)]看明白
為什么空頭是支固定
怎么看，對沖是要賣還是買呢，投資組合與S&P是相同的所以是負向?qū)_，那什么情況下是正向呢，EXAMPLE3中，投資組合與國債對沖，這種是賣還是買呢
期貨的價格小于遠期的價格，之前寫的是價值，這里怎么是價格了，是否能夠理解成，利率正相關(guān)，不管價值還是價格都是期貨大于遠期，負相關(guān)，遠期大于期貨
borrow USD的目的是將USD轉(zhuǎn)換成CHF來投資，是否意思是 還可以借CHF？因為要購入CHF的現(xiàn)貨
他不是簽了一個兩年期的合約嗎，不應(yīng)該是約定價格減去現(xiàn)貨價格嗎？為什么第二年的年度會計是第一年末減第二年的價格？
為什么會有套利機會呀？套利不是指沒有投入，沒有風(fēng)險的操作嗎？但不管是多頭還是空頭，他們都簽訂了合約或者購買現(xiàn)貨，不都是花錢了嗎？
這里都假設(shè)future value和R同向變動了，R下降，那future value就下降啊，為啥又上升了
老師好，為什么此處一年用360天來算，在統(tǒng)計那門課里，一年用250或252來計算呢？
cost of carry是整體：r-lease rate+storage cost-convenience yield，可以解釋下中間為什么加/減嗎？不太理解這個公式
請問這個內(nèi)容PPT上有講過嗎？
這里題目說的是futures price，老師為什么說是是報價
單份合約的價值是1000×250嗎
程寶問答
金程問答