老師，這些公式是不是都應(yīng)該有一個負號呀？像鉛筆補上的那樣
RAP是什么 呢
老師，你看我這樣理解這個題目對不對？ 他要對沖的風(fēng)險是他擔(dān)心套利所得的收入降低，由于他是支出11.5%-LIBOR,收入selling the notes 的所得，所以他其實擔(dān)心的是LIBOR降低，如果要對沖LIBOR降低的風(fēng)險，不應(yīng)該是pay fixed,receiving floating嗎? 我不太明白倒數(shù)第二句話要表達什么意思？
不太明白sell shares與sellfutures的區(qū)別，以及為什么要sell futures
我不太明白415題要考哪個知識點，這里的cash指什么 對沖不是更注重期權(quán)價格和標(biāo)的資產(chǎn)價格變化的關(guān)系嗎
這道題我不明白為什么是sell futures而不是buy futures？劃線部分說明這個manager是持有資產(chǎn)的，對沖的話，是不是要持有期貨？
老師，請問這道題的IR指的是什么？為什么要先算TEV？TEV又是什么？
這張是z分布表的全部嗎？
請教老師 1 What is the difference between insolvency, bankruptcy and liquidation?網(wǎng)上看了些解釋，不是太明白。主要是 insolvency, bankruptcy這個兩個分辨不出來。 2 市場風(fēng)險里面提到股票價格為什么用equity price而不用stock呢？金融領(lǐng)域都這么表達嗎？
做題的時候需要用到比如z分布表，t分布表，這個習(xí)題集上面沒有是吧？
老師您好，看原版書中，遇到一些段落不知該如何理解，煩請老師講一下其中的一些要領(lǐng) 1 But in complex portfolios of interest-rate sensitive assets, many different kinds of exposure can arise from differences in the maturities and reset dates of instruments and cash flows that are assetlike (i.e? 'longs') and those that are liability-like (i.e., “shorts”). 2 In particular, “curve” risk can arise in portfolios in which long and short positions of different maturities are effectively hedged against a parallel shift in yields, but not against a change in the shape of the yield curve. 3 Default risk corresponds to the debtor's incapacity or refusal to meet his/her debt obligations, whether interest or principal payments on the loan contracted, by more than a reasonable relief period from the due date, which is usually 60 days in the banking industry.
題目中的1.5%，說是current volatility,沒說是昨天的??？為什么直接用它計算呢
請問547題，Theta為什么不對，不是離到期只有半小時了嗎
老師： standard Error，在Regression 中為方差除以n-k-1,開根號。 在樣本統(tǒng)計（模擬）為方差除以n,開根號。 是這個規(guī)律嗎？還有其他情況嗎？
老師，此題中volatility（波動）是標(biāo)準(zhǔn)差的意思，我記得有的題里是方差的意思，應(yīng)該是什么？
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