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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
有一個(gè)由兩種資產(chǎn)組成的投資組合。以資產(chǎn)A占投資組合的35%，預(yù)期收益為20%，波動性為10%。而資產(chǎn)B的預(yù)期收益為15%，波動率為7%。資產(chǎn)A與資產(chǎn)B的相關(guān)性為0.4。根據(jù)以上信息，請計(jì)算該投資組合的均值和標(biāo)準(zhǔn)差。
您好，請問下為什么說標(biāo)準(zhǔn)差不滿足單調(diào)性呀，我不是很理解我自己學(xué)習(xí)的時(shí)候我記得方差與標(biāo)準(zhǔn)差都是一致性的風(fēng)險(xiǎn)度量，為什么題目中會談到標(biāo)準(zhǔn)差因?yàn)椴粷M足單調(diào)性進(jìn)而不是一致性的風(fēng)險(xiǎn)度量
老師，SML線橫坐標(biāo)為什么是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)呢？如果按照圖上顯示，Market Porfolio狀態(tài)下，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是全部分散掉為0的吧。這個(gè)圖橫坐標(biāo)應(yīng)該僅僅表示的為貝塔系數(shù)吧。貝塔系數(shù)可以等價(jià)替代為組合系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的大小嗎？σP=β*σM吧？
老師，對于47題，有幾個(gè)小的疑問。對于A，他說股票市場中性的策略是有一個(gè)低的相關(guān)性。不應(yīng)該是有一個(gè)趨近于0的 beta嗎，說低相關(guān)性是不是不太準(zhǔn)確。另外對于B，他只說了gamma，不考慮Vega或者convexity嗎？
想問下，老師在這里講：“同質(zhì)性這條假設(shè)尤為重要的意思就是這條假設(shè)可以放松”，我不太明白既然殘差的同質(zhì)性這一條假設(shè)尤為重要，為什么還可以放松這一條假設(shè)呢？如果這條尤為重要的假設(shè)可放松，其他假設(shè)可不可以放松呢？
請問此處SML中的βmkt為何默認(rèn)為1呢？課程老師在講解時(shí)說到的是market portfolio的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)就是等于1，倘若如此的話，考慮到CML上的σ是不含非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的，這么看的話CML公式中的σm也應(yīng)該可以直接等于1才對呀？
請問老師，這道題錯了吧。repo 的seller是拿到抵押品借出資金的一方，所以b是流動性的use才對, 或者理解是liquidity risk的use才對。而c的往來賬是funding融資進(jìn)來，那么是流動性的source才對。所以在我看來是選擇b的。求指教。
請問一下老師，在什么時(shí)候計(jì)算的時(shí)候把計(jì)算機(jī)調(diào)到6位數(shù)，8位數(shù)，或者4位數(shù)??？那考試的時(shí)候我們直接把計(jì)算機(jī)調(diào)整到6位數(shù)來計(jì)算可以嗎？還是有針對性調(diào)整？如果有針對性，都是針對什么樣的題目呢？
老師 Copulas倒底是研究聯(lián)合違約概率的？還是研究一個(gè)組合中資產(chǎn)收益率相關(guān)性的？還是研究非線性相關(guān)性的？做了無數(shù)這樣的題 每次問的都不一樣 上課講研究聯(lián)合違約概率的 我想這道它到底是研究什么的？謝謝
老師您好, 請問流動性風(fēng)險(xiǎn)的"管理", 如下圖所示, 是對應(yīng)在講義的哪幾頁嗎? 老師說了句"就是個(gè)案例...."請問是哪里? 對應(yīng)視頻是本章第七個(gè)視頻"經(jīng)濟(jì)資本", 最開始的那幾分鐘里, 幺崢老師針對流動性風(fēng)險(xiǎn)的總結(jié)復(fù)習(xí). 謝謝老師!
將風(fēng)險(xiǎn)因子和投資技能分開是什么意思？為什么股票債券市場可以這么做而非流動性市場不行？
為什么置信區(qū)間不是1-day 99%的就不用看了？置信區(qū)間不同是沒有可比性么？
老師，這道例題中不清楚 S 和 F 的波動性 0.031 和 0.026 還有那個(gè)相關(guān)系數(shù)0.928是怎么來的？
1、copulas假設(shè)產(chǎn)品之間是正相關(guān)還是負(fù)相關(guān)呀？ 2、相關(guān)性上升是什么意思，從0到-1算是上升還是下降呢？
請問trading ,transactions LR是一樣的概念嗎，請區(qū)分一下兩種流動性風(fēng)險(xiǎn)定義以及不同的說法
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