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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
兩個問題1。浮動利率債券在coupon支付日一定回歸到面值，為什么？2。浮動利率的現(xiàn)金流從第一年到第五年都是0，為什么？請老師解答
老師，這個題算第二筆現(xiàn)金流，分母是不是應(yīng)該是（1.+0.041/2）的平方？雖然算出來結(jié)果差不多，但是這個題確實是半年付息一次呀
二級前導課期權(quán)有選擇權(quán)，所以是非線性產(chǎn)品，可以理解；bond不是線性產(chǎn)品嗎？普通bond，未來現(xiàn)金流折現(xiàn)，不是線性的嗎？怎么理解？
Q9 好難啊 A算出永續(xù)債價格后 為何不能用計算器，計算近似的債券存續(xù)期 終值0 現(xiàn)值60 現(xiàn)金流30 收益率5 算出來2多一些，這樣想不對嗎？
macaulay 推導公式中 未來所有現(xiàn)金流折現(xiàn)之和等于pricing，但是該頁的例題中 pv1+pv2不等于債券價格誒，macaulay久期計算權(quán)重的分母應(yīng)該用pv之和還是債券價格？
老師好，18題中，英鎊、美金的第一筆現(xiàn)金流（利息）為啥不乘以0.25，不是第三個月嗎？ 折現(xiàn)時不是按三個月進行折現(xiàn)的嗎？
56題，可以直接用A，B復制出C嗎（求出A,B現(xiàn)金流權(quán)重，算出C的價格，然后判斷買賣方向），算出來結(jié)果也是A選項，感覺老師講的方法對我來說比較繞，考試可以直接這樣做嗎？
關(guān)于b選項，老師說做swap會有一系列現(xiàn)金流，會帶來很多不愿承擔的風險，但是如果我只做1年的swap呢？不是就是就只有一筆現(xiàn)金流了嗎
請問老師，23題對于financial instition的現(xiàn)金流方向是怎么判斷的，按照黑色括號里的，他不是應(yīng)該先付美元收日元，期末再反向收美元付日元嗎？那這樣和老師上課的方向相反了
老師好， bond的delta 是什么？ bond的價值不是 未來現(xiàn)金流的折現(xiàn)嗎？ 股票價格變動跟bond價值變動有什么關(guān)系？ 這一題只考慮 convertible bond 隱含的call option 嗎？
老師，問什么浮動利率債券只對3個月的現(xiàn)金流折現(xiàn)，而不對9個月和15個月的現(xiàn)金流進行折現(xiàn)呢？后面兩期也是有利息交換的啊
老師，這題從第一年末，投資持有的bond到期inflow30，存款到期30和10outflow40，所以第1年末應(yīng)該從-10開始呀？麻煩老師詳細演示下累計現(xiàn)金流，謝謝
這道題目能不能用另外一種方法：根據(jù)利率平價，求出每個時間節(jié)點的遠期匯率，然后計算每個節(jié)點的凈現(xiàn)金流，再折現(xiàn)到零時刻想加。
金融產(chǎn)品的價值計算中，是否只有在FRA的交割時，即T2-T1這段時間的收益，以及根據(jù)期末現(xiàn)金流折算T1結(jié)束的利率交割時的settlment，使用單利？而其余情況都記復利？
老師，如果是再投資，那么附息債起碼中間有現(xiàn)金流，無論利率怎么變都可以再投資獲得收益；零息債無現(xiàn)金流。為什么不是付息債在任何情況下都優(yōu)于0息債？ 如果帶入更高的IY去算新的pv，然后付息債和零息債的
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