老師您好，如果我是以cmf來作為標(biāo)的資產(chǎn)分析的話，明白買chf現(xiàn)貨，賣shf期貨，但我不明白為什么一定是借美元，而不是借cmf呢？
老師這道題為什么不考慮服務(wù)費(fèi)？還有l(wèi)evel payment不是分期付款嗎？一般事務(wù)中的分期付款手續(xù)費(fèi)也都是按月收取啊，I/Y=9.5/12才對(duì)?。?
老師為什么用計(jì)算器5個(gè)鍵算出來PMT后，再2nd--pv，算出來的PRN=217.5,INT=419.35?是我算的不對(duì)么
這一頁聽老師講了好幾遍了，還是不大懂呢，按照老師講的T點(diǎn)的收息不應(yīng)該是st+ft-f0嗎，為啥是st+f0-ft呢。
C項(xiàng) long position除了付premium之外還虧錢，C的short 也虧錢，先排除 A：ABC對(duì)方不會(huì)行權(quán)（0.2），XYZ對(duì)方會(huì)行權(quán)，7.5-8.13＋0.55總體也會(huì)虧D：（55-54.6＋1.1）＋（10-8.13-0.75）可賺；B項(xiàng)第一個(gè)不會(huì)行權(quán)-0.2，第二個(gè)會(huì)行權(quán)總體也會(huì)虧？
請問此處計(jì)算貼現(xiàn)求和時(shí)有簡單算法嗎，要算12次再加總嗎
老師，對(duì)于買賣權(quán)評(píng)價(jià)P+S=C+PV（K）這樣理解對(duì)嗎： P和C在一開始的價(jià)值相等 S是S0，和PV（K）相等 所以兩者相加也想等。 因?yàn)镃和K都是上漲方向，P和S都是下跌方向，所以用同方向的相加，推出P+S=C+PV（K）
這里為什么是call 是在看漲什么呢 不是應(yīng)該利率越低才會(huì)提前償付
任何期權(quán)起初的內(nèi)在價(jià)值不應(yīng)該是0嗎？
為什么無風(fēng)險(xiǎn)投資是pv（k）
這里分子應(yīng)該是4000吧？為啥是400？prepayment本金不是4000么？是老師寫錯(cuò)了么？
第16題計(jì)算Dirty price的時(shí)候?yàn)槭裁匆?4的市場利率除以2轉(zhuǎn)換成按半年付息的？直接用（1+%4）的n次方 n=天數(shù)/一年總天數(shù) 不可以嗎？求解
如果保證金余額正好等于維持保證金，還要追加保證金嗎
講chooser optiond的時(shí)候，max(PV(k)-s1,0)相當(dāng)于一個(gè)t1時(shí)刻到期到期期權(quán)，這里不是很明白。根據(jù)期權(quán)上下限的公式，max(PV(k)-s0,0)，這里減s0,應(yīng)該是初始的股票價(jià)格，而不是到期時(shí)的價(jià)格吧。那么max(PV(k)-s1,0)，s1應(yīng)該是t1時(shí)刻的初始價(jià)格，而不是t1時(shí)刻，期權(quán)到期時(shí)的股票價(jià)格。那么max(PV(k)-s1,0)也不應(yīng)該是t1時(shí)刻到期的期權(quán)。如果max(PV(k)-s0,0)代表的是pay off, 那么是否應(yīng)該表示成 max（K-s，0）應(yīng)為已經(jīng)是到期，K不需要再折現(xiàn)了。
講chooser optiond的時(shí)候，max(PV(k)-s1,0)相當(dāng)于一個(gè)t1時(shí)刻到期到期期權(quán)，這里不是很明白。根據(jù)期權(quán)上下限的公式，max(PV(k)-s0,0)，這里減s0,應(yīng)該是初始的股票價(jià)格，而不是到期時(shí)的價(jià)格吧。那么max(PV(k)-s1,0)，s1應(yīng)該是t1時(shí)刻的初始價(jià)格，而不是t1時(shí)刻，期權(quán)到期時(shí)的股票價(jià)格。那么max(PV(k)-s1,0)也不應(yīng)該是t1時(shí)刻到期的期權(quán)。
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