老師好， 關(guān)于期貨合約，商品類資產(chǎn)交割，spot month這個點我想請教一下，例如一份合約說spot month 可以是3579月，那么這個意思是我在合約下單前可以選擇3/5/7/9月進行合約終止嗎，還是說我可以一直持有這份合約，只有在3/5/7/9月才可以選擇進行終止，。。我的意思是什么時候交割是在合約下單前就決定好的嗎？至于2/4/6/8交割的合約，可能因為不是豐收季節(jié)（交易量小，非標(biāo)準(zhǔn)化），所以市場上不提供這類的合約？
老師，能解釋一下題嗎？
老師好，想問一下這里加上分紅之后為什么只有put方減去了分工折現(xiàn)？call的投資組合不需要也減去分工折現(xiàn)嗎？
這種題只能一個個去試嗎 有沒有方法快點確定的
這題答案怎么計算器算的不一樣啊 不能用五鍵嗎
老師好，想問一下如果想發(fā)行債券的話，債券不是按票面利率固定支付利息嘛？為什么會受到市場利率影響呢？是因為求PV時用到市場利率折現(xiàn)嗎？難道是之前講債券時算出的PV債券價值就是發(fā)行價？（如果是的話未來的市場利率現(xiàn)在也不知道，那么這個債券的PV價值到底是什么？）
老師好，想問一下這里在進行swap時，為什么固定利率是3.5%呢？3.5%是怎么求出來的？
金融市場百題8。 題目哪里體現(xiàn)了面值100？ 換個理解方式行不行:從久期看，第一個債券的久期小于第二個債券的久期。如果利率上升了，價格變動=利率變動*久期，因此久期越大越好。如果利率下降了，利率變動越多，若久期大的話，反而是增加價格下降趨勢，因此久期越小越好。 記得哪里看到過這個分析……不知道對不對……
老師請問這里為什么是拆分成一個執(zhí)行價格為k，時間為T的call和執(zhí)行價格為pv（k），時間為t的put？首先我理解的是，c只是期權(quán)費呀，然后后面那個max的公式中，為什么就看出執(zhí)行價格為pv（k）的put，就算是也不應(yīng)該是執(zhí)行價格為k嗎？
老師，這題不懂得地方很多，1為什么這個是short，2算出F.,1.25=8%如何轉(zhuǎn)化成Rq=8.08%的，沒看懂 3.payoff最后的思路不太懂，Thanks?(?ω?)?
老師好，P77-302 的exercise 1，是如何確定為short？謝謝老師
老師這里寫的匯率方式和題目中表示的不一樣
課件第21頁的例題中，面值是1000的美國公司債券，也就是一般說面值的時候，代表的都是FV么？具體面值代表的是什么意義
老師，這兩個式子有什么不一樣呀？
老師好，想問一下國債期貨的約定價格是什么價格？交割價格又是什么價格？這兩個概念有點混淆了
程寶問答
金程問答