請(qǐng)問如何理解這句話，謝謝。In backwardation, the roll yield generates losses for the short position, and the roll yield is profitable to the long position in backwardation.
請(qǐng)問EUR/USD與EURUSD是一個(gè)東西嗎，都表示1EUR=多少個(gè)USD
怎么理解：（1）當(dāng)underlying asset和rate呈正相關(guān)，future price＞forward price；當(dāng)underlying asset和rate呈負(fù)相關(guān)，future price＜forward price。（2）Eurodollar Future和FRA利率比較之凸性調(diào)整：Forward Rate=Futures Rate-1/2*σ^2 *T*(T+0.25)
老師，這道題中有表述Considering dividend yield，不是已經(jīng)考慮了分紅的意思嗎？為什么還要進(jìn)行分紅的處理
這道題能否使用先算利率再計(jì)算
請(qǐng)問表中的數(shù)字是change 1 bp之后的嗎？會(huì)有提供變動(dòng)前的，來計(jì)算變動(dòng)后的嗎，如果有怎么計(jì)算
資本資產(chǎn)定價(jià)模型里P、M各自是什么意思？因?yàn)樵诰€性回歸里是對(duì)自變量跟因變量之間標(biāo)準(zhǔn)差的計(jì)算，但這里面我聯(lián)系不起來，P跟M誰是自變量誰是因變量，而且在坐標(biāo)軸里也看不到
金融計(jì)算器中有個(gè)符號(hào)BGN算出來的和直接用PMT那一排算出來的為什么不一樣
什么叫top-level statement??？以及the sum of…..?不太理解。另外，這門課感覺老師講的根本都不懂，講了之后做題一樣不會(huì)，他能不能對(duì)把原文句子念念多翻譯一下。
這個(gè)題不知道公式里的p數(shù)值啊
想確認(rèn)一下speculator, arbitrager, hedger是不是都是可以增加市場(chǎng)流動(dòng)性的
D選項(xiàng)理解的話是不是因?yàn)槲磥須W元升值，USD貶值，所以是存在arbitrage的？但是這個(gè)題目也沒有說risk free rate所以沒辦法計(jì)算interest rate parity
D選項(xiàng)我的疑惑是因?yàn)閑xchange market 的交易都可以netting并且通常是中央清算機(jī)構(gòu)來進(jìn)行運(yùn)作的，這種情況下大家不都不認(rèn)識(shí)交易相關(guān)方嗎，因此是匿名的
AC兩個(gè)選項(xiàng)很迷茫，因?yàn)榭吹筋}目說 the overall cost of health care increased。我認(rèn)為health insurance 會(huì)賠更多的錢，所以不選，選了C。
老師我還不太懂T-bill 的報(bào)價(jià)，是要怎么看這個(gè)10呀
程寶問答
金程問答