老師，這個題目怎么理解
請問大陸銀行和Sachsen共同點是什么
為什么借入=買，而投資=賣呢？投資不是把錢給到某個資產(chǎn)，不是相當于買了么？
怎么理解ABS的waterfall
1、這種沒有給概率的平方的期望怎么解決?。?、因為方差就是自己跟自己的協(xié)方差，是否可以用1/(n-1)*每個（組合值-基準值）？再開根號，我是這么算的，但為啥結(jié)果不對。
第二列已經(jīng)寫了是risk -premium，怎么理解這一列呢？，就是已經(jīng)拿（expected rate那一列）-無風險利率了吧？
D是什么意思
老師能說一下各個選項錯哪了嗎
D選項怎么用CAPM去定預(yù)期價格?。緼選項1.any security,又沒說一定要在SML線上啊。2、market price of risk和組合risk這兩個點怎么理解啊，risk in the portfolio就能是系統(tǒng)性風險咯？
BCD錯在哪？
第二個statement，1、define 風險appetite跟decide risk appetite是一回事嗎？2、全面領(lǐng)導(dǎo)ERM是CRO的事啊，所以就算define 也該是CRO而不是高管層跟董事會的事兒吧？
市場是完美的，無摩擦的時候，1、還有套利機會嗎？2、還存在系統(tǒng)性風險跟非系統(tǒng)風險嗎？
B選項，不是有EL的計算公式么，難道不算是一定的關(guān)系？
APT比CAPM少了哪幾個假設(shè)？可以詳細說一下嗎？
C為何不對
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