為甚么老師解釋說Volatility of total returns是衡量均值和標準差呢？Volatility字典解釋說是“波動”，不太理解代表什么意思
我也沒有明白為什么下方單獨有個beta，而上方標黃的矩正里的數值為什么是β
請問老師，這里APT不是是rf ＋ beta*lamda ＋...，題目中forecast return 指的是什么return 呢？謝謝
capm要求return服從正態(tài)分布嗎？為什么？
老師什么叫做單邊的投資策略，指的是后期講買CDS全部變成了賣嗎？
這個題目中最開始的那個因子在講義上叫做預期的超額回報，但是題目這里面并沒有叫做超額回報？是出題人的疏忽嗎？ 同時，為什么題目不需要計算這只股票specific的影響？
volatility波動率是不是就是標準差而不是方差？另外cov（P，M）不是相關系數么？為啥相關系數變成了ρ（p，m）=1了？
老師您好，REP是在哪里提到的呢？
老師，低估高估中間的“估”指的是題目中的人說出來的收益率還是我CAPM的理論收益率呀？
老師這題的解析和講解有出入。risk tolerance到底是willingness to take risk還是ability to take risk呀？謝謝。
老師。c是什么意思
test
swap跟swaption有什么差別嗎？
請問老師，在有效前沿和CAPM還有sml.cml中因為都只考慮了均值和方差，所以分別都有收益率服從正態(tài)分布的假設嗎？還有除了說收益率服從正態(tài)分布以外，其余的假設里面還有提到分布服從正態(tài)分布的嗎？
The CAPM excess market return is 6.0%，這個是什么意思，在題中無效嗎？
程寶問答
金程問答
