Stress test是一個forward-looking analysis啊，為什么中文解析說stress test不具有前瞻性呢？？？明明是具有前瞻性的
“This means senior management and the board of directors must engage in defining our risk appetite”risk appetite到底是董事會定的還是高級管理層，還是兩房協(xié)調(diào)共同制定？我記得以前的題目顯示是董事會指定的呀
有沒有frm一級中文考試的視頻課程？
第3個把neither 換成either就對了嗎？外部審計沒審出來應(yīng)該不是他失敗的原因吧？他是故意造假的財務(wù)報表。
周琦老師上課講的有效前沿是默認(rèn)是又來那條沒有無風(fēng)險的啊
老師，這道題的這個解釋，我也明白也糊涂。風(fēng)險偏好是客觀的，但是您不能說風(fēng)險偏好和是不是激進(jìn)沒有關(guān)系吧？風(fēng)險偏好越趨向于風(fēng)險規(guī)避，就意味著銀行越保守；反之，就意味著銀行越激進(jìn)。也就是說，風(fēng)險偏好決定了一個銀行的激進(jìn)與否。也就是說，從策略的制定角度，業(yè)務(wù)策略是根據(jù)一個機構(gòu)的風(fēng)險偏好為指導(dǎo)，設(shè)計出來的。雖然問題全文沒提“risk appetite”，但是說由于關(guān)于貸款和衍生品的錯誤的決定，導(dǎo)致了損失，這不就是在暗示，銀行這種過于激進(jìn)的借款策略以及衍生品策略，在某個經(jīng)濟和金融背景下不合適，所以導(dǎo)致虧損嗎。面對這個情況，既然說明策略不對，那就說明需要審視該銀行目前的風(fēng)險傾向的風(fēng)險偏好，應(yīng)該調(diào)整為風(fēng)險中性甚至風(fēng)險規(guī)避的風(fēng)險偏好，從而制定策略，那就能有效回避掉這種過激策略導(dǎo)致的由于錯誤的借款和錯誤使用衍生品而導(dǎo)致的損失。再說，看adam老師給其他同學(xué)的回復(fù)中說，題中沒有明確提到“risk appetite”，這不能成為判斷的依據(jù)吧，哪個情景選擇題會直接把答案里面的關(guān)鍵定義直接在題干中提出來呢？？綜上，我會覺得，題目中銀行的問題在于激進(jìn)導(dǎo)致決策錯誤，激進(jìn)可以歸結(jié)于遵循了風(fēng)險傾向的風(fēng)險偏好，解決問題的方式，銀行應(yīng)該制定明確的調(diào)整后的風(fēng)險偏好。不是較真老師，這個題感覺看見幾次都會選擇風(fēng)險偏好這個選項。請老師給予合適的解釋可以理解中題目，目的是后面如何可以不選錯。
enter into a forwad是不是等同于long方？forward一般不能提前終止，futures可以提前平倉是嗎？D選項fixed-for-floating是支固定收浮動的意思嗎？
CML和有效前沿不是只有一個切點嗎？為什么CML上所有的點都在有效前沿上？
老師好 請問ad hoc是啥意思
多德弗蘭克法案考試一般會涉及哪些內(nèi)容，老師能講一下嗎，講義上都沒找到
解析里說 closed-end mutual funds typically trade at prices lower than their net asset value，這個是為什么，不是看市場供需決定的嗎
credit spread到底是credit risk還是market risk，之前有做到一道題說是market risk
能詳細(xì)解釋一下CDO和CDS嗎
強ERM架構(gòu)有哪七個組成部分
老師，請用中文，英文描述下 EF cml sml capm apt 假設(shè)理論
程寶問答
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