金程問(wèn)答
我想問(wèn)一下interest rate future課件里面的例題我知道需要用無(wú)套利模型去做，但還是不理解為什么要減I（3.4368），請(qǐng)問(wèn)能具體解答一下嗎
Swap的 價(jià)值不是固定利率嗎，為什么算出來(lái)是這樣的
FRA和歐洲美元期貨還有長(zhǎng)期國(guó)債期貨有什么不同嗎，這章主要不是講長(zhǎng)期國(guó)債期貨和歐洲美元期貨嗎
B不是recovery rate=抵押物價(jià)值/債券價(jià)值，債券價(jià)值怎么會(huì)和債券規(guī)模沒(méi)關(guān)系呢。c怎么錯(cuò)了，國(guó)債比違約的債券表現(xiàn)好，
這個(gè)forward報(bào)價(jià)沒(méi)懂。加點(diǎn)數(shù)代表啥啊。
這題需要掌握嗎
放棄利息不是每年0.4%？
提前償付率是每個(gè)月都相同嗎？如何根據(jù)提前償付率計(jì)算每期現(xiàn)金流（麻煩列舉一個(gè)例子）
按照優(yōu)勢(shì)是 c固定 d浮動(dòng)，所以是L+11.5 按照意愿不應(yīng)該選兩種最低的嗎， c固定 c浮動(dòng)？為什么按醫(yī)院是L+12.5這里沒(méi)明白，請(qǐng)老師指點(diǎn)
這兩種方式如何計(jì)算損益
老師這里推導(dǎo)的sigma和pho都是針對(duì)deltaS、deltaF的，而課件上的都是沒(méi)有delta的，這兩者一樣嗎？為什么？
N不應(yīng)該是6嗎？為什么要把前面那段也算上
purchases a seasoned 5.5% ，這里的5.5%不是季的利率嗎？
最后三行內(nèi)容聽(tīng)不懂，內(nèi)在邏輯和聯(lián)系沒(méi)講清楚，希望老師環(huán)環(huán)相扣地講解下，兩環(huán)之間邏輯講清楚
請(qǐng)問(wèn)，是怎樣由mortgage back security聯(lián)想到callable bond 再想到用負(fù)凸性去解決問(wèn)題
程寶問(wèn)答
