金程問(wèn)答
久期對(duì)沖中，為什么不用考慮Price？DV01對(duì)沖是不是要考慮Price？
補(bǔ)充我上一個(gè)問(wèn)題，我覺(jué)得講解視頻里說(shuō)的第一點(diǎn)有疑問(wèn)，1）這道題并沒(méi)有說(shuō)這個(gè)portfolio里面的組成一定是bond作為最初的假設(shè)——利率會(huì)影響bond price，同時(shí)也影響到portfolio的價(jià)值。所以不確定是否仍然用Hedging with interest rate futures那個(gè)公式。2）哪怕現(xiàn)在假設(shè)hedging with interest rate futures，我按照那個(gè)有負(fù)號(hào)的公式算了一下，就是正的138個(gè)contracts，而且數(shù)學(xué)估算一下的話，分子下降，因?yàn)槭秦?fù)號(hào)，N應(yīng)該上升，也就是long contracts。所以，老師能不能解釋一下為什么兩個(gè)都行不通。
這里的different maturity是啥意思啊
老師好，我們知道straddle wants volatility那么為什么答案不是short straddle呢？是的話，可以選嗎
rf和lease rate都是收益，為什么要減去lease rate呢？
他問(wèn)我看漲和看跌期權(quán)價(jià)值差的上下限，那我不就可以去把期權(quán)上下限算出來(lái)，看漲最大是40看跌最小是0，差值最大不就是40嗎
按意愿借款就是按最貴的方式嗎
D為什么錯(cuò)誤
FV為什么不是一千加六十啊
紅利如何影響call和put的價(jià)格？
為什么沒(méi)有用（R-Rk）*L*t/1+R*t這個(gè)公式？為什么沒(méi)有乘以時(shí)間再除以實(shí)際利率？
老師，可以解釋一下A選項(xiàng)嗎。為什么雙邊清算中一個(gè)人違約容易導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？不應(yīng)該是用中央清算中一個(gè)人違約更容易導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)嗎？
為什么DV01是負(fù)數(shù)表示是和利率正向相關(guān)？ 為什么是買入歐洲債券？
這個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率對(duì)于債券為什么就會(huì)有重大影響，有什么影響？為什么對(duì)于股票就沒(méi)有影響，是沒(méi)有什么影響？
為什么payoff折現(xiàn)時(shí)直接為利率乘以時(shí)間呢？這種算法是按一般復(fù)利計(jì)算嗎？
程寶問(wèn)答
