金程問(wèn)答
老師你好 可以幫忙區(qū)別一下 single factor model，multiple factors model，capm，apt和fama French三因素模型嗎， single factor和multiple factors model是一類吧？只是factor數(shù)量不同？那么multiple factors model和apt有區(qū)別嗎 capm是apt的特例，那么fama french 三因素模型和apt以及multiple factors model有關(guān)系嗎？ 這些模型有時(shí)候是加expected return，有時(shí)候是加 risk free rate，好像全部搞混了
覺(jué)得
問(wèn)一下sml和cml和capm三條線怎么花？
BOND，債權(quán)。老師講到房貸。但是房貸不是loan嗎？房貸的債權(quán)和普通的loan有何區(qū)別呢
講義說(shuō) risk transfer：risk hedging 對(duì)沖是怎么轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的呢？加入我long asset，short call option，感覺(jué)沒(méi)有轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。
請(qǐng)問(wèn)在CML表達(dá)式中tangent portfolio那個(gè)點(diǎn)處的風(fēng)險(xiǎn)不能寫作1？此時(shí)不是無(wú)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為1嗎？
這個(gè)公式：cov（ax+by，cx+dy）=acVar（x）+bdVar（y）+（ad+bc）cov（x，y）在講義上 找不到 感覺(jué)做那個(gè)題庫(kù)答案中的知識(shí)在講義上找不到怎么回事
為什么緊縮的貨幣政策會(huì)提高短期利率？
風(fēng)險(xiǎn)分散不是通過(guò)對(duì)沖什么的進(jìn)行轉(zhuǎn)移了嗎？
您好老師。問(wèn)題 1) 在p111那頁(yè)上的筆記中，apt的方程式是不是默認(rèn)第二項(xiàng)整體是capm里面的Market risk premium。因?yàn)槲矣X(jué)得不是的話就不能等于p108頁(yè)上的公式。2)或者說(shuō) 不太明白為什么不直接寫Market risk premium代替lambda1?n問(wèn)題 3) 是不是p111的公式是expected return就一定沒(méi)有e(i)項(xiàng)? 但是不是expected就不確定了(但是感覺(jué)有e_i的情況偏多? 4) 沒(méi)太懂老師說(shuō)的單位和單價(jià)，單價(jià)是否可以理解為某個(gè)risk premium per unit of risk to a certain common factor，然后對(duì)應(yīng)的單位可以理解為具體多少個(gè)units of risks? 謝謝！
如何理解CML和SML線上點(diǎn)的包含關(guān)系？哪條線的范圍更大？
老師我想問(wèn)一下，開(kāi)普蘭第一冊(cè)里面page4的Figure1.2 Monthly Return里面，VaR為什么是-15.5%*$1,000,000？而不是-26.69%*$1,000,000?
請(qǐng)問(wèn)這句話意思怎么理解，謝謝
請(qǐng)問(wèn)risk advisor director 與 cro 有什么區(qū)別嗎？各自職責(zé)主要是什么，謝謝
答案錯(cuò)了
程寶問(wèn)答
