金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)老師，?？级?1題答案寫(xiě)的是σm÷σp，而上課說(shuō)的是σp÷σm，哪個(gè)是對(duì)的？
SML里alpha指的是什么？為什么是在risk free的位置上，這在IR上分子又是什么？
model quiz 2.1 的第三題 的C選項(xiàng) 麻煩詳細(xì)解答一下 在perfect capital market 中有什么區(qū)別？ model quiz 2.2 的第一題的pricing risk 可以再解釋一下嗎
在CMO的分層結(jié)構(gòu)中，senior 先拿到現(xiàn)金流，然后再分給下面，而出現(xiàn)損失時(shí)，equity先損失，然后再損失上面，那不就是senior收益高，且風(fēng)險(xiǎn)小？但是我記得有一道題說(shuō)不是這樣，說(shuō)equity收益大，風(fēng)險(xiǎn)大。哪個(gè)說(shuō)法正確啊？
第12題可以再解釋一下D選項(xiàng)嗎？翻譯和解釋
為什么這里?的是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。和 我們通常用的公式不一樣
CAPM模型不是Rf?貝塔*風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)嘛 哪59題答案不應(yīng)該是等于 百分之6嘛 答案直接0.6??0.8一個(gè)貝塔 ??一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率 是啥意思
RAROC指的是收益/風(fēng)險(xiǎn)，是一個(gè)比值，92題的A選項(xiàng)說(shuō)的是拿RAROC去和股權(quán)資本去比較，這個(gè)怎么有辦法比較呢？
老師您好，請(qǐng)問(wèn)一下Q32，我自己的理解是market liquidity是因?yàn)閮r(jià)格下降導(dǎo)致無(wú)法交易，funding liquidity是因?yàn)槿诓坏劫Y 但是題干不是說(shuō)value 下降 為什么選funding liquidity？
第18題，3個(gè)資產(chǎn)組合完全被分散化，所以他們的斜率都應(yīng)該在SML線上，可以理解 可是SML的斜率應(yīng)該是Erm減去Rf 為什么老師解題用的都是 Erp減Rf/Rp呢？
29題老師是不是講錯(cuò)了，明明要用的是jensen's alpha而不是用到capm的模型
老師說(shuō)當(dāng)考慮了無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)后，投資者的投資組合就一樣了，都是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和市場(chǎng)組合，但是當(dāng)賣(mài)空無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)或者投資者各自無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與市場(chǎng)組合的權(quán)重不一樣時(shí)，也說(shuō)他們的投資組合是一樣的嗎？
88題c可以再解釋一下嗎
老師我不太明白101頁(yè)Asset/liability management (ALM) decisions need to be considered by trade-offs: trade-off between funding liquidity and interest rate risk, and trade-off between cost and risk mitigation. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)怎么權(quán)衡，為什么是反過(guò)來(lái)的，謝謝。
為什么三個(gè)投資組合的TR是一樣的 謝謝
程寶問(wèn)答
