16題C為什么不對(duì)？
老師，CAPM是不是希望風(fēng)險(xiǎn)最小、收益最大？
這個(gè)老師講的內(nèi)容是不是沒有更新？和2021notes里的內(nèi)容不一樣的太多了
請(qǐng)問LTCM的預(yù)設(shè)的position里為什么在價(jià)差比較大的時(shí)候購買美國利率互換和做空美國政府債能夠持續(xù)獲利？又怎么理解LTCM在歷史上高隱形波動(dòng)率賣股權(quán)期權(quán)？
精 這不是一樣嗎，資產(chǎn)價(jià)格下降->人們恐慌->變賣資產(chǎn)->資產(chǎn)價(jià)格繼續(xù)下降->惡性循環(huán)
這頁ppt第一段講的內(nèi)容不太明白，老師也沒有講這一部分，原版書上也沒看到這部分內(nèi)容，想問下LTCM的融資來源和后面這兩句有什么關(guān)系？
老師說利率倒掛的意思是存款利率大于貸款利率，利率倒掛是指短期利率大于長期利率吧？
principle13中require一詞的含義放在整句話里不太理解？ 老師能翻譯下這句話么？
為什么這里short石化？石化收益率偏高，價(jià)格應(yīng)該偏低才對(duì)？如果利差恢復(fù)，石化價(jià)格應(yīng)該相對(duì)上漲？long才能make money?
1.這里三因素模型對(duì)比前面的多因素模型，Rit是actual return還是expected return？2.圖中公式等號(hào)左邊是不是少了-rf？公式右邊第二項(xiàng)是不是應(yīng)該是betaiM(RM-rf)？3.對(duì)比前面的多因素模型，如果Rit是actual return，那么αi是E(Ri)-rf么？
請(qǐng)問這個(gè)APT模型和套利到底有什么關(guān)系？holding efficient portfolios是APT模型的假設(shè)？
這里50*3是指beta和risk premium之間的計(jì)算次數(shù)，C（2，3）指的是beta里面的covariance的計(jì)算次數(shù)嗎？
習(xí)題54， Rolland ross是什么？選項(xiàng)D說的是什么意思？
這道題我算不對(duì)，請(qǐng)您看下我錯(cuò)哪里了？13.25%-(0.0315/0.15^2)*(11.8%-4.5%)=3.03%,不是-1.47%？
這里的taxpayers 怎么看成是債權(quán)人的，不是納稅人向銀行付錢嗎？
程寶問答
金程問答