老師好，想問一下default risk和settlement risk的具體區(qū)別，像settlement risk，衍生品交易結(jié)束后對手方不付錢或不履行義務(wù)不能也叫做default risk嗎？
杠桿率是怎么算的？這個杠桿10是怎么得到的？
您好：關(guān)于ppt 7 1.為什么衍生品市場可以承擔(dān)更多風(fēng)險呢？（我聽懂forwards futures，但還是沒懂為什么可以承擔(dān)更多風(fēng)險） 2.為什么衍生品市場能承擔(dān)更多風(fēng)險是風(fēng)險管理的問題之一呢？
NOTE model quiz 4.1 第一題中there will always be a market for CDO products 為什么不對？
請問一下，這里為什么beta是單位，beta不是敏感因子嗎？不是多一單位的變化就會導(dǎo)致敏感系數(shù)單位的變化？
債券復(fù)制時兩個債券的權(quán)重之和一定等于1嗎？
25題的答案解析中說When using 10% to discount the future cash flow, the present value will be higher than using 13.8% to discount. Therefore, the valuation of CostSave is overvalued.這個意思是用10%折現(xiàn)計(jì)算出的價值高于13.8%折現(xiàn)計(jì)算出的價值，所以10%高估了CS的價值！ 但是老師講的是：CAPM計(jì)算出的收益率高于10%時說明CAPM高估了CS的價值！ 這兩個觀點(diǎn)互相矛盾呀?。?！ 所以在判斷高估還是低估時是以CAPM計(jì)算出的理論值作為估計(jì)值和實(shí)際收益率做比較嗎？ 另外比較的是組合的價格還是收益率？？？
Q25 高估和低估，forecasted beta 是Franklin 自己調(diào)整的，也是他自己算出來predict return是10%，為啥用CAPM模型算出13.8%大于他估計(jì)的，要說Franklin高估了呢？
老師好，沒有Rf的完全有效前沿，可以有最小方差組合以及市場組合獲取是什么意思？
課上老師把operational risk歸類為商業(yè)風(fēng)險，而金程的知識點(diǎn)用書里卻把operational risk歸類為非商業(yè)風(fēng)險。 結(jié)合意思來看，我想應(yīng)該是金程的知識點(diǎn)用書寫錯了吧
老師，為什么石油價格下跌是contango市場呢？下跌應(yīng)該是近月高于遠(yuǎn)月，是bw市場吧
23題B選項(xiàng)，德國金屬公司不就是因?yàn)轱L(fēng)險控制做得不好才被收購的嗎？這個不就對應(yīng)B中的內(nèi)控嗎？
跟蹤誤差波動率的計(jì)算可以用計(jì)算器輸入后計(jì)算嗎？必須要算完均值，求方差再求波動率這樣計(jì)算嗎？老師說的。Er2-Er)2這里怎么求呢？
假設(shè)是投資者都是風(fēng)險厭惡的，他們的風(fēng)險偏好都一樣，但是他們還是有各自的risk aversion是嗎？
47:34，為什么從股票A橫著畫一條線和CML的交點(diǎn)就是系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險的分界？
程寶問答
金程問答