D項應該和A項不像吧 A項要花一筆期權費 D項只是買支股票啊 感覺D項也可以激勵
這個破產風險指的是銀行破產還是來貸款的公司破產呀
這個和之前的題不就沖突了嗎 審計委員會只會正誤判斷，不會親自去弄合規(guī)的呀
想問一下C選項為什么多因素模型是可以消除可計量的風險的 多因素模型中不是還要算上一個 firm- specific risk嘛 這個是不屬于可計量的風險嘛？ 還有B選項 要怎么確認他是有套利機會的 APT他這個模型 不是說他很難實現(xiàn)嘛 因為他很難創(chuàng)造出一個 factor premiums（只承擔一個單位的一種風險因子的投資組合）那APT模型有什么用處呢
c選項老師課上說management也是set啊，但是要經過board的同意才行，但講題目的時候又說management不能set？set只有board可以？
題里說了portfolio是only risky asset，沒說有無風險產品，為什么點還是在CML線上？CML不應該是風險產品和無風險產品的組合嗎？為什么借錢前后的portfolio都在CML上？
老師我想問一下CML線也叫有效前沿，那個凸的曲線是Markowitz 有效前沿，但我看有些題目并沒有區(qū)分，無論是CML還是Markowitz有效前沿都稱作了有效前沿 比如第一張圖里的第三句話有效前沿就是那個凸曲線，第二張圖里就代表CML線。是不是嚴格來說圖一的第三句話是不對的呢
習題集24頁54題:求解釋一下AB選項
習題集18頁37題C選項的前半句，CAPM描述的不是系統(tǒng)性風險與單個資產回報率期望之間的關系嘛 為什么說適用于inefficient portfolio呀
反洗錢風險屬于操作風險的哪個類型？內部流程/人員/系統(tǒng)/外部事件？
不考慮無風險資產的情況下，一定能找到投資者的無差異曲線與有效前沿的切點嗎？如果無差異曲線與有效前沿相交了產生兩個交點，此時投資者只需要在這兩個交點中根據(jù)總風險承受意愿選擇其中一個點即可？
運用APT model進行風險分析時，我不太明白后面Empirical Work Preference把50只股票分類為3個factor是什么意思，這個factor不應該是每只股票都存在的性質嗎？比如說每只股票都對GDP的變化有不同的敏感度等等。我感覺后面的計算不應該是c(3,2)應該是C（150，2）
為啥是高估
老師，請問cal和capm區(qū)別是什么
31題，為什么不能認為market index return 就是市場組合的收益率呢，這樣算出投資組合的收益率減去Ecapm就是9%減8%等于1%
程寶問答
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