金程問(wèn)答
這題是不是有點(diǎn)問(wèn)題。首先這是個(gè)2年期的零息債，在1年末的時(shí)候根本就沒(méi)有現(xiàn)金流，答案在做貼現(xiàn)的時(shí)候是怎么用100面值去貼現(xiàn)的呢？我理解應(yīng)該是2年末的100先按照無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率大一統(tǒng)或者什么其他利率折現(xiàn)到1時(shí)刻，再用老師的答案分概率的去貼現(xiàn)。
精 老師，歐洲美元期貨和FRA的多頭方一樣么？是以鎖定利率借入還是解出呢？
老師可以把四個(gè)選項(xiàng)翻譯一下嗎
這道題是擔(dān)心歐元下跌，那為啥要用一個(gè)【longput shortcall】組合進(jìn)行對(duì)沖呢？這個(gè)組合不是一個(gè)看跌的嗎
題目讀不太懂
英文為什么解釋說(shuō)時(shí)間價(jià)值為0？是因?yàn)閠小近似于0嗎
精 能具體說(shuō)一下market timing 的意思嗎
這里面哪說(shuō)收浮動(dòng)了，為啥上來(lái)就說(shuō)收浮動(dòng)呢，為啥不說(shuō)支浮動(dòng)呢
老師，比較優(yōu)勢(shì)分析不是在利率互換那里講的嗎？貨幣互換也有比較優(yōu)勢(shì)？我覺(jué)得c選項(xiàng)，貨幣互換因?yàn)橛卸ㄆ诘睦⒅Ц?，風(fēng)險(xiǎn)敞口減小，所有交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)會(huì)減小。
請(qǐng)問(wèn)轉(zhuǎn)換時(shí)都應(yīng)當(dāng)先做day count的轉(zhuǎn)換，再做compounding的轉(zhuǎn)換嗎？以及3%這里轉(zhuǎn)換為什么是*（365/360)再取ln,可否列式為： e^(r*365/365)=(1＋3%/4)^(4*365/360) 來(lái)求出r, 這道題如果不做day count的轉(zhuǎn)換結(jié)果就不對(duì)的
老師，這道題哪里看出來(lái)是要將浮動(dòng)利率轉(zhuǎn)化為固定利率？題意是發(fā)行了浮動(dòng)利率債券，按理說(shuō)是收到浮動(dòng)的錢
為什么1,000,000*0.000664不需要除以(1＋r)？
C選項(xiàng)我看其他同學(xué)有問(wèn)，題目可以翻譯為 可能不會(huì)超過(guò)一個(gè)人，也就是可能只有一個(gè)擔(dān)保人，但這也確實(shí)是可能的，所以應(yīng)該是對(duì)的吧？
仔細(xì)看看C 到期日臨近的時(shí)候，遠(yuǎn)期價(jià)格會(huì)收斂于現(xiàn)貨價(jià)格而不是一直上升
CCP和銀行是什么關(guān)系？他們?yōu)闀?huì)員結(jié)算為什么和銀行有關(guān)？是因?yàn)樗麄兊馁Y金都存在銀行嗎？？
程寶問(wèn)答
