金程問(wèn)答
D選項(xiàng)感覺(jué)有點(diǎn)牽強(qiáng)。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的手段之一是購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)之類(lèi)的，這個(gè)和ERM的實(shí)施有什么關(guān)系，不實(shí)施ERM也會(huì)用轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的手段啊。
（1）實(shí)線匯報(bào)是指必須的義務(wù)嗎？（2）我記得不是CRO有權(quán)利直接越級(jí)匯報(bào)，但豈不是視線匯報(bào)board然后虛線匯報(bào)CEO嗎？畢竟感覺(jué)board比CEO權(quán)力更大誒。
如果B將CML改成efficient frontier 對(duì)嗎
老師好，這一題直接用jensen's α 計(jì)算IR的分子，我可以理解為IR的分子就是jensen's α嗎？而且，如果是用了CAPM，那么CAPM的作用是講這個(gè)理論收益轉(zhuǎn)化為實(shí)際benchmark收益嗎？
這題的第三個(gè)描述，為什么不是在期貨溢價(jià)的時(shí)候掙錢(qián)??？不是在說(shuō)那個(gè)做的短期對(duì)沖嗎？對(duì)沖不是買(mǎi)去期貨嘛，被對(duì)沖的交易不是賣(mài)出石油的遠(yuǎn)期合約嗎？那個(gè)在期貨溢價(jià)的時(shí)候才會(huì)損失啊。另外，第二個(gè)描述，我不能理解的是stack roll 和strip 的區(qū)別，到底哪個(gè)成本更低。哪個(gè)基差風(fēng)險(xiǎn)較小？
老師，請(qǐng)問(wèn)這題的b為什么不對(duì)呢？如果兩個(gè)客戶(hù)都同意他的想法，基金經(jīng)理算出一個(gè)收益最大化的配比，這種情況下難道不需要保證兩個(gè)客戶(hù)的操作一樣嗎？
ab 選項(xiàng)也沒(méi)啥問(wèn)題啊
不明白D選項(xiàng)為什么對(duì)，麻煩老師講一下
請(qǐng)問(wèn)，這張圖和講義第59頁(yè)的圖不一樣，有點(diǎn)混淆：1、老師講課時(shí)說(shuō)risk management committee和senior management是并列關(guān)系，那對(duì)于risk appetite，是前者set公司整體risk appetite，后者只set業(yè)務(wù)條線的risk appetite嗎？2、這張圖里，risk managemnt要管理風(fēng)險(xiǎn)政策的發(fā)展并且要實(shí)施，而講義的圖里業(yè)務(wù)條線需要實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)政策，是兩者都要實(shí)施嗎？3、這張圖里，業(yè)務(wù)條線要檢查valuation，講義里說(shuō)的是金融和運(yùn)營(yíng)部監(jiān)督valuation。
老師，答案里的termination clause是什么？在哪部分內(nèi)容里呢？
這道題答案有疑惑，不是應(yīng)該選D么：APT是套利模型，可以使用股票組合與市場(chǎng)投資組合噢，并沒(méi)要求一定持有市場(chǎng)組合；CAPM是定價(jià)模型，只是持有市場(chǎng)投資與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合。
你好，這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在書(shū)上哪里modern portfolio theory (MPT) i
老師，這個(gè)題我還是不能理解，德國(guó)金屬公司的對(duì)沖策略是long future未來(lái)看漲，contango，但價(jià)格出現(xiàn)下跌，應(yīng)該是backward才對(duì)??？
d選項(xiàng)怎么了！
多因素是不是告訴我們系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以對(duì)沖
程寶問(wèn)答
