基差風(fēng)險(xiǎn) 現(xiàn)貨多頭+賣期貨為例，持有現(xiàn)貨到期st，理解。但期貨平倉沒明白，期貨不是按照約定的價(jià)格買賣嗎？那不是應(yīng)該就是f0嗎？為什么會(huì)有ft。
題目怎么看出要互相抵消的
老師，請問關(guān)于barrier option 這個(gè)barrier可以理解成觸發(fā)點(diǎn)嗎， 例如是一個(gè)up and out call 期權(quán)，其中執(zhí)行價(jià)格k為60 但是barrier為80，但價(jià)格在觸發(fā)80后又回歸到65元，在結(jié)算日的時(shí)候，是不是就無法行權(quán)，整個(gè)期權(quán)作廢了？ 同理up and in 到達(dá)80觸發(fā)后，即使之后回落到65，也是可以行權(quán)的？
老師，這題怎么做呀？
老師，這題怎么理解啊？
老師，請問這塊怎么看出來R2是R1和F1-2的平均值的？
老師 您好， 請問關(guān)于 conversion factor 轉(zhuǎn)換因子，這個(gè)東西是交易所制定的，是在簽訂合約前就設(shè)定好的嗎，并且伴隨著這份合約直到交割日截止恒定不變，還是說要跟隨交易所每天發(fā)出的新的轉(zhuǎn)換因子列表而變化??？
你好 老師凈價(jià) 非凈價(jià) 英文整理一下唄 忘記了
這個(gè)老師應(yīng)該是想寫OTM吧？
如果期初借S。則期末得 St + Fv（income）那么期末的現(xiàn)貨和期貨價(jià)格不一樣，沒法做套利，為什么此時(shí)不能做套利呢？
老師您好，可以寫一下這題過程嗎？謝謝
老師好，想問一下dollar roll里面有一個(gè)＋C，是 interest on the month's sales 的部分，賣出一份TBA的過程中不是都是本金和利息的流入嗎，然后在一個(gè)月之后買入，哪里有額外的利息的流入呢？
請問，AI的計(jì)算之所以用天數(shù)相除，是因?yàn)轭}目中都是半年或一年這樣的復(fù)利，而不是連續(xù)復(fù)利，對吧？因?yàn)槿绻B續(xù)復(fù)利，每天都復(fù)利，那么AI不能直接用coupon除以時(shí)間做平均，而是用coupon除以e^(-rt),這樣算吧？
老師好，想問一下這里用歐式期權(quán)平價(jià)將C＋Max(P-C, 0)分解的時(shí)候，為什么時(shí)間由T變成t了？在歐式期權(quán)平價(jià)中公式里面的時(shí)間也是t不是T，但是前面C的期限還是T，為什么到后面歐式期權(quán)評價(jià)中就變成t了？
其實(shí)就是把未來的浮動(dòng)利率變成固定利率？就和在利率期貨市場鎖定利率一樣的道理？只不過在這里面，是和交易對手進(jìn)行利率互換，假設(shè)我方覺得浮動(dòng)利率對我方不利，而固定利率比較有優(yōu)勢，我就跟對手用浮動(dòng)換固定，那么就是我要支付固定利率，對方支付浮動(dòng)利率給我們？
程寶問答
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