我想問一下，這題并沒有說是哪一個月的本金，然而每個月的本金都不一樣，此時分母的balance-計劃還的本金，應該怎么確定呢，為什么是第一個月。
老師這些公式字母意思是我寫的這些嘛，這些公式都要記下來嘛
老師，連續(xù)復利時這個題中債券三個時期的折現能不能用計算器一次操作完成。我每次求時只能分別求在相加。想問一下如果能的話怎么用計算機一次操作完成
這道題算儲存成本現值為啥要用連續(xù)復利啊，不是說每月月初付嗎？那是不是應該用一般復利的就行？
能解釋一下嗎，不了解一對一對沖和滾動對沖的區(qū)別
請問選項B：The funds are identified with individual employees，是指什么意思
European put option的lower bound的公式是max（PV(K)-S0，0），題目中現在的匯率就是0.665，我理解為S0就是0.665，為什么還要折現呢？為什么不是K（即0.688）折現為PV（K），即0.688*e^-（1%-4.5%）*5/12。最終計算結果為0.688*e^-（1%-4.5%）*5/12-0.665=0.331
這道題，如果用公式計算，里面就會有一個負號，是不是不同判斷題意，都能確定這就是一個short？
老師，我用VALUATION的公式 F-K/ (1+R)的T冪 ， F=110 K 105 R 0.04 T=5/12 得到的是4.918.。。 是不能用這個公式？
為什么近月價大于遠月就是downward呢？
這里的call option或者put option的意思是什么呢？是指生效以后的期權形式？
請問咱們算價格的時候不都是用一般復利或者連續(xù)復利，但是這里100*（1-7%*72/365），用的是單利，而且FRA也用的單利，我記得老師說過FRM不考單利，所以現在對什么時候用復利，什么時候用單利，有點混了。
這個在基礎班老師講的是（S＋U）e*rt，為什么這里U不放在前面呢
老師，這個如果要這么說 forward和future都可以算呀，forward和future不是都是在期末確定收益的嗎 我懵了
算545的時候為啥是除100 這個100代表啥
程寶問答
金程問答
