金程問(wèn)答
第44題，SMM計(jì)算出來(lái)是0，0334%吧，老師的數(shù)是怎么計(jì)算出來(lái)的？ 其次，每月還款金額是477529吧，老師得Y沒(méi)有除以12，不知道老師是怎么計(jì)算出477592de ? 第三，年老師講的時(shí)候說(shuō)SMM等于本期提前還款/（期初本金-本期應(yīng)還本金），怎么講解過(guò)程中直接就減掉了本期全部的還款金額477529，為什么不剔除利息？
73題，spot rate 為什么直接用100折現(xiàn)一次到期等于價(jià)格，題目沒(méi)有說(shuō)是0息債券啊，中間沒(méi)有現(xiàn)金流嗎？
沒(méi)聽(tīng)懂
老師，這題怎么算呀？
在老師舉的這個(gè)例子里是說(shuō)open interest是-200么？持倉(cāng)量可以是負(fù)數(shù)？
老師 麻煩講解兩道題，感覺(jué)從swap這塊做題來(lái)看，我有一些知識(shí)點(diǎn)還是掌握的不到位。
請(qǐng)問(wèn)為什么一號(hào)債券最后的價(jià)格是100元呢，題目中的95.238是指什么呢？
So指什么啊，怎么So-K=ST?
這道題怎么做？
老師這兩個(gè) convexity formula 不一樣，所以 convexity 的公式到底是什么啊？另外圖二的公式其實(shí)我看不太懂，可以麻煩老師代個(gè)數(shù)字進(jìn)去展示一下嗎 謝謝
4個(gè)選項(xiàng)只講一個(gè)也是很難評(píng)，選擇題能這么講嗎，差那一分鐘把剩下三個(gè)選項(xiàng)都過(guò)一遍嗎？
老師你說(shuō)蝶式價(jià)差的下限是所有期權(quán)費(fèi)之間的差額，這句話什么意思？
買入看漲期權(quán)和賣出看跌期權(quán)被視作處于同一市場(chǎng)方向，而賣出看漲期權(quán)和買入看跌期權(quán)則被視作處于相反方向。如何理解這句話
這里的第一步就是報(bào)價(jià)加上應(yīng)計(jì)利息等于全價(jià)，那里面的應(yīng)計(jì)利息是給出來(lái)的嗎？還是第二步算出來(lái)的？
1.互換的價(jià)值和價(jià)格一樣嗎？ 2.互換（這個(gè)合約）可以交易嗎 3.如果沒(méi)有中間商的話，在進(jìn)行“互換”或者交易“互換這個(gè)合約”時(shí)，要給誰(shuí)什么額外的錢嗎？
程寶問(wèn)答
