老師，這段話怎么翻譯？shadow rate是用0替代的還是observed是用0替代的？
這題選啥
這里算0-1期間的return的時(shí)候是不是有問題??？既然都說了有risk premium了，那么P1的價(jià)格應(yīng)該就直接=1/（1+10%+0.2%）+1/（1+6%+0.2%）的和再乘以0.5.講義上這個(gè)計(jì)算的0.90909+0.94340是完全沒有考慮risk premium的。
這裡說correlation ↑ equity tranche spread decrease,但最後一句又說tranche spread上升,怎個(gè)解釋？equity spread的中文是什麼？
38分鐘講的不會(huì)，啥意思呀？
互換的price，是否跟forward以及FRA一樣，一開始是沒有價(jià)值的？
請(qǐng)老師解答，謝謝
請(qǐng)老師解釋B，謝謝
不理解為什么用normal var的例題就是繆加z乘西格瑪，而lognormal var的例題就是繆減z乘西格瑪。是因?yàn)榈谝活}繆用的絕對(duì)值，而第二題繆用的收益率么
沒有對(duì)應(yīng)圖片，我的一點(diǎn)想法，想問問老師。一般來說，波動(dòng)率等于風(fēng)險(xiǎn)，波動(dòng)率越大風(fēng)險(xiǎn)越大，從而asset price越低；；但是作業(yè)第10題，老師講解的時(shí)候說買option就相當(dāng)于買波動(dòng)率，所以波動(dòng)率越高，option價(jià)格越高；；這不就和我之前說的“波動(dòng)率越大風(fēng)險(xiǎn)越大，從而價(jià)格越低”相互矛盾了嘛？
是不是model1 和 model2的一般式以及HO-LEE model是平行移動(dòng)的，vesicek model以及model3 model4一般式及變形式都不是平行移動(dòng)的
為什么這里用的是修正久期，但講義用的是DV01,這題又沒說各自的價(jià)格
左肥右瘦這種PDF的話，算是左偏還是右偏呀？？
為什么在BSM中，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格要符合幾何布朗運(yùn)動(dòng)，就是說明價(jià)格要符合對(duì)數(shù)正態(tài)分布？這里我沒有太明白，請(qǐng)老師講解一下謝謝老師?。?！
老師，這題解Pbs不應(yīng)該是1嗎？為什么會(huì)是2
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