5%作為均值是有些牽強(qiáng)的。這題也告訴我們，在計算壓力情況下的 cost of liquidation 時，如果題目中沒有明確均值，就用已知的spread作為均值。
想問一下 這個缺口和敞口是同一概念嗎？好像不是？敞口是exposure？缺口是GAP嗎？
1、請問為什么buy不影響tslgc？如果買了資產(chǎn)后錢不夠了，tseccf小于0了，那不是也要生成流動性嗎？2、為什么repo不影響tsecf？
為什么single的圖不是我畫的這樣呢？ 而是兩條并在一起的？另外一個是funding curve ，另外的叫cost of fund 有什么區(qū)別？
這道題里下限是說最少需要的資金嗎？上限是最多需要的資金？
不好意思老師我想問一下如果是在normal var的情況下為什么結(jié)果會是$399,985，我計算的結(jié)果是normal var = -（u - z*sigma）* P= -(0.14 - 0.26*1.645) 1m= 287.7k, 那么LVaR = normal VaR + LC = 287.7k + 50k = 337.7k? 不知道我哪里算錯了
老師，第二筆交易是用 Delta=option/stock 來算的嗎？ 為什么50-Delta會是0.5呢？
老師，請問計算VaR的時候，為何是計算1天的，不是計算5天的？ 周老師講義中調(diào)整后的LVaR公式中的VaR不是計算1天的吧？
這個地方?jīng)]有聽懂后面兩點(diǎn) 說白了老師也只是念了個PPT 能不能具體解釋一下 為什么 across asset的 illiqudity 小？within的反而大？
為什么這道題目選D，corporate risk management強(qiáng)調(diào)專業(yè)性，難道treasury和internal audit部門不強(qiáng)調(diào)嗎
這道題的C選項為什么對，D為什么錯。
請問一下老師，這道題是不是有問題啊，我看前面人的問題和回答說什么的都有，一會要考慮mean=0一會又不需要考慮，所以我想確認(rèn)一下這道問題。1.對于這道題來說，同時給了spread和mean，volatility，那么在normal market 的情況下LC就應(yīng)該等于0.5*spread*P=0.5*0.35/50*50=0.175，如果是stress market的情況下，LC應(yīng)該等于0.5*P*（u+z*sigma）=0.5*50*(0+2.306*0.002) = 0.1163,無論如何都不應(yīng)該把兩個不同情況的條件混合在一起吧，那么就引出了第二個問題 2.如果這道題沒有給出mean=0的情況，但是spread是已知的，那么到底是用normal market來計算LC，還是把spread默認(rèn)為mean和stress market混合在一起，畢竟這兩種結(jié)果差別也太大了。
這道題問的是什么？
這道題為什么是這么做的？知識點(diǎn)在PPT哪里？
第二句話說為了買入一個證券而去借錢，所以A賣了一個REPO，然后把證券作為了抵押品，是這個意思嗎？那他買的證券和被抵押的證券是同一個證券嗎？我看表述的意思，是同一個證券，那這個交易到底怎么完成？沒錢怎么買，買不了更不能抵押，沒抵押品，repo做不了，死循環(huán)了？
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